Doctrine by topic · DGT Observatory

Inter Vivos Transfer: DGT doctrinal evolution

How the DGT's position on this topic has evolved, and the rulings it rests on.

← DGT Observatory

How the DGT's position has evolved

Settled doctrine High confidence 64 rulings · 2015–2026

Current position

The reduction under Article 20.6 of the LISD (Corporate Income Tax Law) in the donation of shares requires that the shares enjoy the exemption in Wealth Tax. The donor must meet age or incapacity requirements and cease to perform management functions and receive remuneration for them. The donees must maintain the value of the acquisition and the right to the Wealth Tax exemption for ten years.

The DGT's position remains constant in the interpretation of the requirements for the reduction under Article 20.6 of the LISD. Consultations repeatedly confirm the need for the prior exemption in Wealth Tax and the conditions regarding management functions. No changes in criterion are observed, but rather a uniform application of the rule to different scenarios, such as community property or the management of value during the maintenance period.

Turning points

  1. V1915-22

    Clarifies that the sale of shares to reinvest in others that meet the exemption requirements does not breach the duty to maintain the initial value.

Analysis based on 59 of 64 rulings with a stated position. Updated 19 September 2026.

Rulings on this topic

24
V5220-26 21 Jul 2026

IVA must be repaid if a reduced-rate vehicle is sold before four years

SG de Impuestos sobre el Consumo
tipo impositivo reducidotransmisión inter vivosregularizaciónpersonas con movilidad reducidamodelo 309 LIVA — Ley 37/1992 del IVA art. 90.1LIVA — Ley 37/1992 del IVA art. 91.dos.1.4º
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0971-25 5 Jun 2025

Reduction of 95% cannot be applied to Inheritance Tax if donor is a legal entity

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción en la base imponibledonación de participacionessujeto pasivoexención en el impuesto sobre el patrimoniotransmisión inter vivos LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0011-24 13 Feb 2024

95% reduction in Inheritance and Gift Tax may apply to share transfers under specific requirements

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción en la base imponibleexención en el impuesto sobre el patrimoniofunciones de direccióntransmisión inter vivossociedad holding LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.Dos
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1917-22 8 Sept 2022

Reduction for donation of shares maintained if value and Wealth Tax exemption rights are preserved

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción en la base imponibletransmisión inter vivosexención en el impuesto sobre el patrimoniooperaciones societariasvalor de la adquisición LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.8
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0201-22 8 Feb 2022

Reduction for donation of shares requires compliance with Wealth Tax exemption

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción en la base imponiblefunciones de direcciónexención en el impuesto sobre el patrimoniotransmisión inter vivosbienes gananciales LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.Dos
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0200-22 8 Feb 2022

Proportional demerger of a company does not breach the requirement to maintain the reduction in Inheritance and Gift Tax

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
escisión proporcionalreducción en la base imponiblemantenimiento de lo adquiridoexención en el impuesto sobre el patrimoniotransmisión inter vivos LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LGT — Ley 58/2003 General Tributaria art. 89.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2818-21 16 Nov 2021

No tax due on mortis causa transfers, but inter vivos transfers within four years are taxable

SG de Impuestos Especiales y de Tributos sobre el Comercio Exterior y sobre el Medio Ambiente
impuesto especial sobre medios de transporteexención por discapacidadtransmisión mortis causatransmisión inter vivosautoliquidación Ley 38/1992 de Impuestos EspecialesLGT — Ley 58/2003 General Tributaria art. 89.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V3505-20 9 Dec 2020

Reduction for donation of shares applicable if LISD and LIP requirements are met

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
reducción en la base imponibletransmisión inter vivosexención en el impuesto sobre el patrimonioparticipaciones socialesactividad económica LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.8.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V3165-20 22 Oct 2020

Inheritance Tax reduction does not apply if the donee is a nephew

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
transmisión inter vivosreducción en la base imponibleactividad económicaarrendamiento de inmueblesexención en el impuesto sobre el patrimonio LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.2.c
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2963-20 1 Oct 2020

Wealth Tax exemption is a prerequisite for the 95% reduction on the donation of shares

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción por transmisión de participacionesexención en el impuesto sobre el patrimoniofunciones de direcciónrendimientos de actividades económicastransmisión inter vivos LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.Dos
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2680-20 2 Sept 2020

95% tax reduction cannot be applied to the donation of a partial interest in a pharmacy

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción en la base imponibletransmisión inter vivosnegocio profesionaldonación parcialcomunidad de bienes LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.8
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2286-20 6 Jul 2020

Lack of Wealth Tax exemption prevents Inheritance Tax reduction and Income Tax exemption

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
reducción por transmisión de participacionesfunciones de direcciónexención en el impuesto sobre el patrimonioactividad profesionaltransmisión inter vivos LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.Uno
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

Apply this to your case

Inheritance & gift taxTalk to the team applying this doctrine daily.
Inheritance Tax CalculatorEstimate the impact on your case in two minutes.
Talk to the tax teamWe check whether this criterion affects you and what it means in your situation.
Email
Contact