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Capitalization Reserve: DGT doctrinal evolution

How the DGT's position on this topic has evolved, and the rulings it rests on.

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How the DGT's position has evolved

Settled doctrine High confidence 45 rulings · 2015–2026

Current position

Entities may apply the capitalization reserve reduction provided they meet the requirements of Article 25 of the LIS (Corporate Income Tax Law), including patrimonial entities under certain tax rates. The maintenance of the increase in equity is assessed globally, comparing the difference between equity at year-end and at the beginning (excluding results) with the increase that originated the reduction. If the turnover is less than 1 million euros, the reduction limit is 25% of the positive taxable base.

The DGT's position remains stable regarding the application of the requirements of Article 25 of the LIS, but it has increasingly specified the calculation for the maintenance of equity. It has been clarified that this requirement is met globally and not through specific line items, and that certain distributions of reserves may cause non-compliance if they reduce equity below the necessary threshold.

Turning points

  1. V1775-21

    Establishes that merger reserves are considered increases in equity and that the amount of the reserve must be allocated to the endowment fund of the new branch.

  2. V2475-22

    Specifies that the maintenance of the increase in equity refers to the global amount and not to each of the individual items that compose it.

Analysis based on 41 of 45 rulings with a stated position. Updated 23 September 2026.

Rulings on this topic

24
V0997-26 6 May 2026

25% capitalisation reserve limit applicable if turnover below €1m

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
reserva de capitalizaciónincremento de fondos propioscifra de negociosbase imponible positivasociedad patrimonial LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 11.12LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 25.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0655-26 23 Mar 2026

Dividend payout against issuance premium does not affect capitalisation reserve

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
reserva de capitalizaciónfondos propiosprima de emisiónconsolidación fiscalaportaciones de socios LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 25LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 56.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0422-26 26 Feb 2026

Societal contributions and share transactions do not count as equity

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
reserva de capitalizaciónfondos propiosconsolidación fiscalreducción de capitalprima de emisión LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 10LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 11.12
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0391-26 25 Feb 2026

Share buyback and amortisation do not affect capital reserve requirement

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
reserva de capitalizaciónfondos propiosacciones propiasreducción de capitalmantenimiento de fondos propios LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 25LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 25.1.a
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2451-22 29 Nov 2022

10% reduction in taxable base applicable for increase in equity

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
reserva de capitalizaciónfondos propiosbase imponibleincremento de fondos propiosperiodo impositivo LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 25LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 29.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0745-22 5 Apr 2022

Failure to maintain equity requires regularisation of the capitalisation reserve

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
reserva de capitalizaciónfondos propiosincremento de fondos propiosbase imponibleregularización LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 25LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 25.1.a
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V3521-19 23 Dec 2019

Non-profit associations may apply capitalisation reserves if legal requirements are met

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
entidad parcialmente exentareserva de capitalizaciónactividad económicadeducción por investigación y desarrolloasociación sin ánimo de lucro LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 9.3.a
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1854-19 16 Jul 2019

Capitalisation reserve counts towards the calculation of equity increases

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
reserva de capitalizaciónfondos propiosincremento de fondos propiosbase imponiblereducción LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 11.12LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 25.1.a
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1765-19 10 Jul 2019

Capitalisation reserve reduction may be applied to only part of the increase in equity

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
reserva de capitalizaciónincremento de fondos propiosreducción de la base imponiblemantenimiento de fondos propiosdistribución de resultados LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 25LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 25.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

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