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Special Merger Regime: DGT doctrinal evolution

How the DGT's position on this topic has evolved, and the rulings it rests on.

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How the DGT's position has evolved

Refined position High confidence 40 rulings · 2016–2025

Current position

To apply the special regime, the operation must be carried out within the commercial sphere according to Law 3/2009 and comply with the requirements of the LIS (Corporate Income Tax Law). The regime is not permitted if the main objective is tax fraud or evasion or if it lacks valid economic reasons. In the case of non-monetary contributions, the activity must be economic, which requires employing at least one person with a full-time employment contract.

The DGT's position remains constant regarding the need for valid economic reasons and compliance with Law 3/2009. The evolution shows greater technical specificity by linking the validity of the economic activity in non-monetary contributions to labor structure requirements. There are no changes regarding the prohibition due to tax fraud or evasion.

Turning points

  1. V0162-25

    Establishes that for leasing to be considered an economic activity and allow non-monetary contributions, at least one person must be employed with a full-time employment contract.

Analysis based on 26 of 40 rulings with a stated position. Updated 19 August 2026.

Rulings on this topic

24
V5626-26 21 Sept 2026

Tax neutrality may apply when contributing economic activities to a company

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
régimen especial de fusionesaportación de activosrama de actividadneutralidad fiscalmotivo económico válido LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 17.3LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 17.4
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V5518-26 10 Sept 2026

Proposed partial spin-off cannot benefit from the special tax neutrality regime

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
escisión parcialrégimen especial de fusionesneutralidad fiscalreducción de capitaldevolución de aportaciones LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 17.3LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 17.4
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V5469-26 12 Aug 2026

Tax neutrality may apply to mergers between companies wholly owned by the same shareholder

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
neutralidad fiscalfusión por absorciónsociedades íntegramente participadasrégimen especial de fusionesreestructuración empresarial LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 17.3LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 17.4
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0772-26 7 Apr 2026

Full spin-off may qualify for LIS tax neutrality if legal requirements are met

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
escisión totalneutralidad fiscalrégimen especial de fusionesvalor de mercadoreestructuración empresarial LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 17.3LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 17.4
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0019-26 8 Jan 2026

Limits on compensation of negative taxable bases after absorption merger

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
bases imponibles negativasfusión por absorcióncompensación de basesrégimen especial de fusioneslímite de compensación LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 5.2LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 25
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2348-25 3 Dec 2025

Requirements for claiming tax neutrality in absorption mergers

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
fusión por absorciónneutralidad fiscalrégimen especial de fusionesvalor de mercadofraude o evasión fiscal LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 17.3LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 17.4
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0355-25 19 Mar 2025

Fusion by absorption may qualify for tax neutrality if valid economic reasons exist

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
fusión por absorciónneutralidad fiscalreestructuración empresarialbases imponibles negativasmotivos económicos válidos LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 17.3LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 17.4
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0352-25 19 Mar 2025

Absorption merger may qualify for tax neutrality regime

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
fusión por absorciónneutralidad fiscalrégimen especial de fusionesvalor de mercadoventaja fiscal espuria LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 17.3LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 17.4
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0162-25 13 Feb 2025

Property rentals not considered economic activities without full-time employment

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
rendimientos de actividades económicasrendimientos del capital inmobiliariocomunidad de bienesaportaciones no dinerariasatribución de rentas LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 8.3LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 27.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0007-24 8 Feb 2024

Absorption merger could qualify for special tax neutrality regime

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
fusión por absorciónrégimen especial de fusionesneutralidad fiscalexención en el impuesto sobre el patrimonioactividad económica LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 77.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V3319-23 28 Dec 2023

Absorption merger may qualify for tax neutrality regime

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
fusión por absorciónneutralidad fiscalbases imponibles negativasreestructuración empresarialrégimen especial de fusiones LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 77
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

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