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Reduction for Donation: DGT doctrinal evolution

How the DGT's position on this topic has evolved, and the rulings it rests on.

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How the DGT's position has evolved

Settled doctrine High confidence 21 rulings · 2015–2026

Current position

The reduction under Article 20.6 of Law 29/1987 requires that the donated shares be entitled to the exemption in Wealth Tax (Impuesto sobre el Patrimonio). The entity must maintain a real economic activity, and the management of real estate or movable property must not be its main activity. Failure to comply with these wealth tax exemption requirements leads to the loss of the reduction for donation.

The DGT's position remains constant in requiring the Wealth Tax exemption as a necessary condition for the reduction. Throughout the rulings, the calculation of the exemption in holdings and the application of the rule to non-resident donees has been specified. No changes in criterion are observed, but rather a reiteration of the requirements for economic activity and wealth tax exemption.

Turning points

  1. V2903-16

    Specifies that in holdings, securities that grant at least 5% of the voting rights held to direct the participation do not count as an economic activity.

  2. V4675-16

    Establishes that the non-resident status of the donee does not prevent the application of the reduction.

  3. V2302-17

    Determines that the reduction will be proportional to the effective exemption in Wealth Tax based on the proportion of assets assigned to the activity.

Analysis based on 19 of 21 rulings with a stated position. Updated 25 September 2026.

Rulings on this topic

21
V5011-26 4 Jun 2026

Loss of donation reduction if entity ceases economic activity

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción por donaciónexención en el impuesto sobre el patrimonioactividad económicaelementos patrimoniales no afectostransmisión de rama de actividad LISD Ley 7/2015LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.Dos
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1996-18 3 Jul 2018

Wealth Tax exemption is a prerequisite for the reduction on donation of shares

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción por donaciónexención en el impuesto sobre patrimonioparticipaciones en entidadesfunciones de direcciónsociedad conyugal LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.Dos
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0810-18 23 Mar 2018

Exemption in Wealth Tax and donation reduction granted

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
exenciónimpuesto sobre el patrimonioreducción por donaciónfunciones directivasparticipación mayoritaria LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.dosLISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2718-17 24 Oct 2017

Dividend payment does not affect the value maintenance requirement under donation reduction under specific conditions

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
mantenimiento del valorreducción por donaciónexención en el impuesto sobre el patrimonioreinversión de dividendosactividades económicas LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.Dos
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2452-17 3 Oct 2017

Exemption and donation reduction not applicable

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
exenciónfunciones de direcciónremuneraciónholdingreducción por donación LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.dosReal Decreto 1704/1999
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0817-17 30 Mar 2017

Management functions can be proven for Wealth Tax exemption without a senior management contract

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
funciones de direcciónexención en el impuesto sobre el patrimonioreducción por donaciónparticipaciones en entidadesgestión de empresa LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho. Dos
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V3672-16 5 Sept 2016

95% reduction applicable to donations of bare ownership of business shares

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
nuda propiedadreducción por donaciónfunciones de direcciónexención en el patrimonioparticipaciones en entidades LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.Dos
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2903-16 23 Jun 2016

Applicability of the 95% reduction on the donation of holding company shares under Wealth Tax exemption requirements

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción por donaciónparticipaciones en entidadessociedades holdingexención impuesto sobre el patrimoniofunciones de dirección LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.Dos
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1958-15 19 Jun 2015

The reduction for the donation of shares requires prior exemption from Wealth Tax

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción por donaciónexención en el impuesto sobre el patrimonioactividad económicagestión de patrimonio inmobiliariofunciones de dirección LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.Dos
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1145-15 13 Apr 2015

No capital gains tax due on IRPF for donation of shares meeting reduction requirements

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
donación de participacionesganancia patrimonialreducción por donaciónentidad holdingimpuesto sobre sucesiones y donaciones LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.3.c
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0504-15 9 Feb 2015

Reduction for donation of shares applicable if wealth tax exemption requirements are met

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción por donaciónparticipaciones en entidad mercantilexención en el impuesto sobre el patrimoniofunciones directivasmantenimiento del valor LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.8.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

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