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Participation in Equity: DGT doctrinal evolution

How the DGT's position on this topic has evolved, and the rulings it rests on.

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How the DGT's position has evolved

Settled doctrine High confidence 42 rulings · 2014–2024

Current position

To benefit from the tax neutrality regime in non-monetary contributions, the receiving entity must be a resident in Spain and the contributor must maintain a minimum participation of 5% in the equity of the receiver following the transaction. The securities received are valued at their tax value and their acquisition date is maintained. The transaction must respond to valid economic reasons and must not have the main purpose of obtaining a tax advantage.

The DGT's position remains stable regarding the substantive requirements for the non-monetary contribution regime, maintaining the 5% participation threshold and the requirement for valid economic reasons. A constant application of tax neutrality is observed in the valuation of the securities received. No changes in criterion are detected, but rather a reiteration of the residency and participation requirements.

Analysis based on 34 of 42 rulings with a stated position. Updated 23 September 2026.

Rulings on this topic

24
V2104-23 18 Jul 2023

The creation of a usufruct over shares is considered income from movable capital

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
rendimientos del capital mobiliariousufructotítulo lucrativopresunción de retribuciónvalor normal en el mercado LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 6.5LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.1.c
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2306-20 7 Jul 2020

Application of the special regime for asset contributions requires minimum participation and valid economic motives

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
régimen especial de aportaciones de activosmotivos económicos válidosreestructuración empresarialparticipación en fondos propiosneutralidad fiscal LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 87.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 89.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1671-20 28 May 2020

Non-cash contributions may apply if participation and economic motives are met

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
aportación no dinerariarégimen especialparticipación en fondos propiosmotivos económicos válidosrelevo generacional LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 87.1.cLIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 89.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1159-20 29 Apr 2020

Dividends from a limited liability company are treated as capital gains in savings base

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
rendimientos del capital mobiliariobase imponible del ahorrodividendossociedad de responsabilidad limitadaparticipación en fondos propios LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.1.aLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 49.1.a
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2078-19 8 Aug 2019

Non-monetary contributions may apply under special LIS regime if conditions met

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
aportación no dinerariarégimen especialmotivos económicos válidosparticipación en fondos propiosreorganización empresarial LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 87LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 89.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2058-19 7 Aug 2019

Non-cash contributions may apply under special regime if conditions met

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
aportaciones no dinerariasrégimen especial de fusionesmotivos económicos válidosparticipación en fondos propiosventaja fiscal LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 87LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 89.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1968-19 29 Jul 2019

Non-monetary contributions may apply even if recipient is a patrimonial society

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
aportación no dinerariarégimen especialsociedad patrimonialmotivos económicos válidosholding familiar LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 87LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 89.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0911-18 9 Apr 2018

Dividends from a limited liability company are treated as mobile capital income

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
dividendosrendimientos del capital mobiliariobase imponible del ahorrosociedad de responsabilidad limitadaparticipación en fondos propios LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.1.aLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 49.1.a
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V4912-16 14 Nov 2016

Requirements for claiming the special non-cash contribution regime (Art. 87 and 89 LIS)

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
aportación no dinerariarégimen especial de fusionesmotivos económicos válidosreestructuración empresarialparticipación en fondos propios LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 87LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 89.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0346-16 28 Jan 2016

Requirements for claiming the special asset contribution regime under LIS

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
aportaciones no dinerariasrégimen especial de fusionesmotivos económicos válidossociedad holdingparticipación en fondos propios LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 87LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 89.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

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