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Compensation Limit: DGT doctrinal evolution

How the DGT's position on this topic has evolved, and the rulings it rests on.

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How the DGT's position has evolved

Refined position High confidence 13 rulings · 2015–2026

Current position

The compensation of negative tax bases is subject to a limit of 70% of the taxable base, with a minimum compensation of 1 million euros. This limit does not apply to income generated during the entity's liquidation period, except in restructurings under the special regime of the LIS (Corporate Income Tax Law). Likewise, income derived from debt forgiveness (debt remissions) is excluded from the 70% limitation.

The DGT has maintained the general compensation rule but has progressively expanded the exceptions to the 70% limitation. It has moved from excluding only insolvency proceedings or specific reversions to establishing that any debt forgiveness, whether or not it occurs within insolvency proceedings, falls outside the limit. Furthermore, the exclusion of income during the entity's liquidation period has been clarified.

Turning points

  1. V0673-22

    Establishes that income from debt forgiveness or deferrals is not subject to the compensation limitation and does not count towards the 1 million euro limit.

  2. V0931-24

    Extends the exclusion from the 70% limitation to any type of debt forgiveness, regardless of whether it is carried out within the scope of the Insolvency Law.

Analysis based on 13 of 13 rulings with a stated position. Updated 27 September 2026.

Rulings on this topic

13
V0019-26 8 Jan 2026

Limits on compensation of negative taxable bases after absorption merger

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
bases imponibles negativasfusión por absorcióncompensación de basesrégimen especial de fusioneslímite de compensación LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 5.2LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 25
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0931-24 25 Apr 2024

Income from debt forgiveness excluded from negative tax base offset limits

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
quitabases imponibles negativascompensación de basespasivo financieroremisión de deuda LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 10.3LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 11.3
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0864-23 12 Apr 2023

Offsetting tax losses for an entity within a tax group is subject to a double limit

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
consolidación fiscalbases imponibles negativasgrupo fiscallímite de compensacióncifra de negocios LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 26LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 56.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1487-18 31 May 2018

Offsetting tax losses depends on meeting activity and entity nature requirements

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
bases imponibles negativascompensación de basesadquisición de participacionesactividad económicaentidad patrimonial LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 5.2LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 25
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V5226-16 9 Dec 2016

Loss reversal due to deterioration may be exempt from negative taxable base cap

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
reversión de pérdidas por deteriorobases imponibles negativaslímite de compensacióngrupo fiscalgastos deducibles LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 26.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. DT 16ª.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V3340-16 15 Jul 2016

Negative tax bases may be offset up to €1 million even if the percentage limit is lower

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
bases imponibles negativascompensación de baseslímite de compensaciónreserva de capitalizaciónperíodo impositivo LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 26.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. DT 36ª
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1762-16 21 Apr 2016

Negative tax bases of up to €1 million can be offset in 2015 despite the 50% limit

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
bases imponibles negativascompensación de basescifra de negocioslímite de compensaciónreserva de capitalización LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 25LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 26.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

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