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Real Estate Investments: DGT doctrinal evolution

How the DGT's position on this topic has evolved, and the rulings it rests on.

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How the DGT's position has evolved

Stable position High confidence 31 rulings · 2014–2024

Current position

The accelerated depreciation of tangible fixed assets and real estate investments is a non-mandatory option that allows for the application of up to twice the maximum straight-line coefficient. This option must be exercised within the regulatory period for the tax return and does not allow for subsequent rectification. For the deduction for investment of profits, the properties must be new elements, understood as those that have not been previously used by any transferring entity.

The DGT's position remains constant in the application of commercial regulations for the valuation and write-off of real estate investments. No significant doctrinal changes are observed in the sequence, maintaining the requirement that elements must be new to access specific incentives and the optional nature of accelerated depreciation.

Analysis based on 26 of 31 rulings with a stated position. Updated 24 September 2026.

Rulings on this topic

24
V1745-16 20 Apr 2016

Profit reinvestment tax relief requires assets to be new

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
deducción por inversión de beneficiosinversiones inmobiliariasinmovilizado materialelementos nuevoscuota íntegra TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 37TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 108
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0922-15 25 Mar 2015

For the profit reinvestment deduction, properties must be new

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
deducción por inversión de beneficiosinmovilizado materialinversiones inmobiliariaselementos nuevoscuota íntegra TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 37TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 108
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0920-15 25 Mar 2015

Profit investment tax relief applies when works are recognised as tangible fixed assets

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
deducción por inversión de beneficiosinmovilizado materialinversiones inmobiliariaspuesta a disposicióninversiones en curso TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 37TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 108
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0154-15 19 Jan 2015

Depreciation limits do not apply if turnover is below 10 million euros

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
amortización fiscalmente deduciblecifra de negociosempresas de reducida dimensióninmovilizado materialinversiones inmobiliarias Ley 16/2012TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 11
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0132-15 16 Jan 2015

Impairment of land is deductible if book value exceeds recoverable amount

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
deterioro de valorimporte recuperableinmovilizado materialinversiones inmobiliariasvalor razonable TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 10.3TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 15.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V3133-14 19 Nov 2014

Profit reinvestment deduction requires properties to be new assets

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
deducción por inversión de beneficiosinmovilizado materialinversiones inmobiliariaselementos nuevosactividades económicas TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 37TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 108
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2878-14 28 Oct 2014

Impairment of land is deductible if book value exceeds recoverable amount

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
deterioro de valorimporte recuperableinmovilizado materialinversiones inmobiliariasvalor razonable TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 10.3TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 15.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

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