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Improper Merger: DGT doctrinal evolution

How the DGT's position on this topic has evolved, and the rulings it rests on.

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How the DGT's position has evolved

Settled doctrine High confidence 34 rulings · 2014–2026

Current position

To benefit from the tax neutrality regime, the merger must be carried out for commercial purposes and comply with Article 76.1 of the LIS (Corporate Income Tax Law) for valid economic reasons. In improper mergers with a shareholding of at least 5%, the income from the cancellation of the shareholding will not be integrated. The regime is denied if the main objective is fraud, evasion, or the mere obtaining of a tax advantage without economic reasons.

The DGT's position remains stable regarding the requirements of economic motivation and the absence of fraud. The evolution shows technical precision regarding improper mergers, establishing that a shareholding of at least 5% avoids the integration of income from the cancellation of the shareholding, as observed in the 2023 and 2024 rulings.

Turning points

  1. V1884-23

    Introduces the specificity of the improper merger, noting that with a shareholding of at least 5%, the income from the cancellation of the shareholding will not be integrated.

Analysis based on 26 of 34 rulings with a stated position. Updated 24 September 2026.

Rulings on this topic

24
V5497-26 28 Aug 2026

Tax neutrality may apply to improper mergers if valid economic reasons exist

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
fusión impropianeutralidad fiscalbases imponibles negativascréditos fiscalesreestructuración empresarial LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0480-26 2 Mar 2026

Absorption merger of a fully owned company may qualify for fiscal neutrality

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
fusión por absorciónneutralidad fiscalfusión impropiaanulación de participaciónbases imponibles negativas LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 17.3LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 17.4
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1974-25 20 Oct 2025

Absorption fusion of a fully owned company may qualify for fiscal neutrality

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
fusión por absorciónneutralidad fiscalfusión impropiaanulación de participaciónmotivos económicos válidos LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 17.3LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 17.4
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1578-25 8 Sept 2025

Absorption merger of a fully owned subsidiary may qualify for fiscal neutrality

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
fusión por absorciónneutralidad fiscalfusión impropiabases imponibles negativasmotivos económicos válidos LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 17.3LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 17.4
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0135-24 16 Feb 2024

Merger by absorption of a wholly-owned subsidiary may qualify for tax neutrality

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
fusión por absorciónneutralidad fiscalbases imponibles negativassubrogaciónmotivos económicos válidos LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.1.cLIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 77
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0913-23 19 Apr 2023

Exchange and merger may qualify under special tax neutrality regime

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
canje de valoresfusión impropiarégimen especialneutralidad fiscalmotivos económicos válidos LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0212-17 30 Jan 2017

Economic grounds allow special merger and share scheme regime

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
fusión impropiacanje de valoresaportación no dinerariamotivos económicos válidosrégimen especial de fusiones LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 48LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.1.a
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

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