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Equity — DGT doctrinal evolution

How the DGT's position on this topic has evolved, and the rulings it rests on.

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How the DGT's position has evolved

Settled doctrine High confidence 37 rulings · 2023–2025

Current position

For contributions of shares to the special regime, the receiving entity must be a resident in Spain or have a permanent establishment. The contributor must maintain a holding of at least 5% of the receiving entity's equity, and the contributed shares must represent at least 5% of the equity of the contributed entity, having been held uninterruptedly during the previous year. In the case of voluntary contributions without the right to a refund, these shall be included in the acquisition value of the shares.

The DGT's position remains constant in the application of tax neutrality requirements for contributions of shares, requiring uninterrupted ownership and the 5% equity threshold. The sequence shows a uniform application of the requirements regarding residence and maintenance of holdings. The latest ruling introduces a clarification regarding the treatment of voluntary contributions within the acquisition value.

Turning points

  1. V1850-25

    Establishes that voluntary contributions without the right to a refund must be included in the acquisition value of the shares, requiring a distinction between the original acquisition and the improvement upon transfer.

Analysis based on 34 of 37 rulings with a stated position. Updated 31 July 2026.

Rulings on this topic

24
V0655-26 23 Mar 2026

Dividend payout against issuance premium does not affect capitalisation reserve

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
reserva de capitalizaciónfondos propiosprima de emisiónconsolidación fiscalaportaciones de socios LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 25LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 56.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0422-26 26 Feb 2026

Societal contributions and share transactions do not count as equity

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
reserva de capitalizaciónfondos propiosconsolidación fiscalreducción de capitalprima de emisión LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 10LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 11.12
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0391-26 25 Feb 2026

Share buyback and amortisation do not affect capital reserve requirement

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
reserva de capitalizaciónfondos propiosacciones propiasreducción de capitalmantenimiento de fondos propios LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 25LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 25.1.a
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0037-26 12 Jan 2026

Cannot reduce capital reserves by the tax difference from non-cash contributions

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
prima de asunciónfondos propiosaportaciones no dinerariasrendimiento del capital mobiliariovalor de adquisición LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.1.eLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 36
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0024-26 9 Jan 2026

Minoration of capital not allowed under special contribution regime

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
prima de asunciónfondos propiosvalor de adquisiciónaportaciones no dinerariasrendimiento del capital mobiliario LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.1.eLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 36
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2026-25 29 Oct 2025

Non-cash machinery contribution may qualify for fiscal neutrality regime

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
aportación no dinerarianeutralidad fiscalrégimen especialfondos propiosreestructuración empresarial LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 17.3LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 17.4
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1850-25 14 Oct 2025

Voluntary contributions to capital increase the acquisition value of shares

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
valor de adquisiciónvalor de transmisiónaportaciones voluntariasfondos propiosganancia patrimonial LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 34.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1297-24 4 Jun 2024

Deduction for investment available for newly established companies

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
deducción por inversiónempresas de nueva creaciónampliación de capitalfondos propiosincremento de patrimonio LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 68.1LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 70
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0802-24 18 Apr 2024

Requirements for claiming special tax neutrality in social share contributions

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
aportación no dinerariarégimen especialneutralidad fiscalfondos propiosreestructuración empresarial LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 78LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 79
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0731-24 16 Apr 2024

Requirements for applying fiscal neutrality in social share contributions

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
neutralidad fiscalaportación no dinerariareestructuración empresarialfondos propiosmantenimiento de lo adquirido LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 37.3LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 78
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0583-24 9 Apr 2024

Value exchange and non-cash contributions may apply if legal requirements are met

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
canje de valoresaportación no dinerarianeutralidad fiscalreestructuración empresarialderechos de voto LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 78
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0531-24 9 Apr 2024

Possibility of applying fiscal neutrality to share contributions to a new company

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
neutralidad fiscalaportación no dinerariareestructuraciónfondos propiosparticipaciones sociales LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 37.3LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 78
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

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