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Newly Created Entity: DGT doctrinal evolution

How the DGT's position on this topic has evolved, and the rulings it rests on.

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How the DGT's position has evolved

Settled doctrine High confidence 45 rulings · 2014–2026

Current position

Newly created entities carrying out economic activities are taxed at 15% during the first and second periods with a positive taxable base. They cannot apply this rate if they are investment entities, if they are part of a group of companies according to Article 42 of the Commercial Code, or if the activity is a transfer of a previous activity from related persons or entities. The group condition must be specifically analyzed during the first two periods with a positive taxable base.

The DGT's position remains stable at the core of the criterion, focused on the prohibition of applying the reduced rate in cases of transfer of activities from related parties or membership in groups. Throughout the rulings, the requirements for an activity to be considered economic have been specified, such as the organization of means in real estate leasing or real estate development. No doctrinal shifts are observed, but rather a constant application of the limitations of the LIS (Corporate Income Tax Law).

Turning points

  1. V2516-23

    Establishes that for real estate leasing to be considered an economic activity, the organization of means is required, mentioning the need for an employee with a full-time employment contract.

  2. V5236-26

    Specifies that the condition of being a group of companies must be specifically analyzed in the first tax period with a positive taxable base and in the immediately following one.

Analysis based on 41 of 45 rulings with a stated position. Updated 23 September 2026.

Rulings on this topic

24
V5236-26 23 Jul 2026

New entities may apply 15% reduced rate if criteria met and not part of a group

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
entidad de nueva creacióntipo reducidobase imponible positivaactividad económicagrupo de sociedades LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 5.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 5.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1114-26 19 May 2026

New entities may apply 15% reduced tax rate if conditions met

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
entidad de nueva creacióntipo de gravamen reducidoactividad económicaentidades vinculadasbase imponible positiva LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 5.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0653-26 20 Mar 2026

New companies may apply 15% reduced corporate tax rate

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
entidad de nueva creacióntipo reducidoactividad económicapersonas vinculadasgrupo de sociedades LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 5.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0545-26 6 Mar 2026

New companies may apply 15% reduced corporate tax rate

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
entidad de nueva creacióntipo de gravamen reducidoactividad económicaentidades vinculadasentidad patrimonial LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 5.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0544-26 6 Mar 2026

New entities may apply 15% reduced tax rate if not part of a group

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
entidad de nueva creacióntipo de gravamen reducidoactividad económicaentidades vinculadasgrupo de sociedades LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 5.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0059-26 13 Jan 2026

Cannot apply 15% reduced tax rate or unlimited loss carryforward due to group status

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
entidad de nueva creacióntipo de gravamen reducidogrupo de sociedadescompensación de bases imponibles negativascontrol de sociedades LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 5.2LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2023-25 29 Oct 2025

Newly created entities may be taxed at 15% during the first two periods with a positive tax base, provided there is no transfer of activity from related entities or prior exercise by natural persons with a shareholding exceeding 50%

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
entidad de nueva creaciónactividad económicatipo reducidoentidades vinculadasbase imponible positiva LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 5.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1770-25 30 Sept 2025

Reduced 15% tax rate for new entities requires not being part of a group

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
entidad de nueva creacióntipo de gravamen reducidoactividad económicagrupo de sociedadesbase imponible positiva LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 5.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0016-25 7 Jan 2025

Reduced tax rate not applicable if linked party previously carried out activity

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
entidad de nueva creacióntipo impositivo reducidoactividad económicapersonas vinculadastransmisión de actividad LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 5.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1908-24 22 Aug 2024

15% reduced Corporation Tax rate applicable to newly formed non-investment entities

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
entidad de nueva creacióntipo reducidoactividad económicaentidad patrimonialbase imponible positiva LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 5.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 5.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2848-23 23 Oct 2023

New entities may apply 15% tax rate if not patrimonial or previously active

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
entidad de nueva creacióntipo impositivo reducidoentidad patrimonialactividad económicapersonas vinculadas LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 5.2LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2487-22 1 Dec 2022

Entities joining a group lose eligibility for the new company reduced tax rate

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
entidad de nueva creacióntipo reducidoactividad económicagrupo de sociedadescontrol LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 5.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 29.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

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