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Right of Credit: DGT doctrinal evolution

How the DGT's position on this topic has evolved, and the rulings it rests on.

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How the DGT's position has evolved

Settled doctrine High confidence 47 rulings · 2022–2025

Current position

A debtor's failure to pay does not automatically generate a loss of assets due to the persistence of the right of credit. The loss is only attributable when the scenarios set forth in Article 14.2, letter k) of the IRPF (Personal Income Tax) Law occur, such as the effectiveness of a debt waiver in a refinancing agreement or the conclusion of insolvency proceedings without satisfaction of the credit. These losses must be included in the general taxable base as they do not derive from the transfer of assets.

The DGT's position remains constant throughout the analyzed sequence. The criterion establishes that non-payment alone is not a cause of loss and requires the occurrence of specific legal scenarios, such as a debt waiver or the end of insolvency proceedings. No changes in the interpretation of the rule are observed throughout the rulings.

Analysis based on 46 of 47 rulings with a stated position. Updated 2 August 2026.

Rulings on this topic

24
V5346-26 28 Jul 2026

Loss of wealth due to fraud: when a credit right exists

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
pérdida patrimonialderecho de créditoimputación temporalejecución forzosaprocedimiento concursal LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.2.kLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1139-26 20 May 2026

Loss from crypto assets cannot be recognised unless judicially uncollectible

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
ganancias y pérdidas patrimonialesderecho de créditoimputación temporalprocedimiento concursalejecución forzosa LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.2.kLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0459-26 27 Feb 2026

Loss can be recognised if perpetrator not identified

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
pérdida patrimonialderecho de créditoestafaimputación temporalejecución forzosa LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.2.kLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0045-26 13 Jan 2026

DANA damage compensation must be included in inheritance tax base

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
caudal relictoderecho de créditobase imponiblehecho imponiblecausante LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 3.1LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 9.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0027-26 9 Jan 2026

Non-payment of a credit does not automatically result in a patrimonial loss

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
pérdida patrimonialderecho de créditoincobrabilidad judicialprocedimiento concursalimputación temporal LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.2.kLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2141-25 12 Nov 2025

Loss from debt cancellation treated as general income

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
pérdida patrimonialquitaderecho de créditorenta generalbase imponible general LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 45
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1230-25 4 Jul 2025

Transfer of a credit right at a price below nominal may cause a patrimonial loss

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
ganancias y pérdidas patrimonialesderecho de créditovalor de transmisiónvalor de adquisiciónalteración en la composición del patrimonio LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 34
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1218-25 4 Jul 2025

Loss cannot be recognised without meeting Article 14.2 k) requirements

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
pérdida patrimonialderecho de créditocréditos vencidos y no cobradosprocedimiento concursalbase imponible general LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.2.kLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1187-25 1 Jul 2025

Cannot claim patrimonial loss from fraudulent crowdfunding investment

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
ganancias y pérdidas patrimonialesderecho de créditopérdida patrimonialincobrabilidad judicialimputación temporal LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.2.kLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1134-25 27 Jun 2025

Loss not deductible if credit not judicially uncollectable

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
pérdida patrimonialderecho de créditoprocedimiento de ejecuciónimputación temporalincobrabilidad judicial LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.2.kLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

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