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Deduction for Reinvestment: DGT doctrinal evolution

How the DGT's position on this topic has evolved, and the rulings it rests on.

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How the DGT's position has evolved

Settled doctrine High confidence 29 rulings · 2013–2020

Current position

The deduction for the reinvestment of extraordinary profits requires that the income arises from the transfer of fixed assets or capital holdings (minimum 5%) used in the activity. The amount obtained must be reinvested in eligible assets within the legal period. No correspondence is required between the nature of the transferred asset and the acquired one.

The DGT's position remains constant in the application of the requirements of article 42 of the TRLIS (Corporate Income Tax Law). Rulings have clarified operational aspects such as the integration of income into the tax base, subrogation in cases of mergers, and the impact of reorganizations on the maintenance of the investment. No fundamental changes in the base criterion are observed.

Turning points

  1. V3123-14

    Establishes the distinction of applicable rates (18% or 30%) depending on whether the previous transferors applied or did not apply the reinvestment deduction.

  2. V3142-16

    Determines that the exclusion of entities from the tax group implies a partial breach of the investment maintenance requirement.

Analysis based on 25 of 29 rulings with a stated position. Updated 24 September 2026.

Rulings on this topic

24
V0052-17 13 Jan 2017

Application of financial expense limit depends on act unit existence

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
consolidación fiscalgastos financierosbeneficio operativounidad de actoentidad dependiente LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 16LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 42
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2105-16 13 May 2016

Possibility of a second reinvestment to prevent loss of tax deduction for extraordinary profits

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
reinversión de beneficios extraordinariosmantenimiento de la inversióndeducción por reinversiónelemento patrimonialregularización de la deducción TRLIS Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre SociedadesLIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. DT 24.7
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1150-16 22 Mar 2016

Acquisition of shares in an entity may qualify for the reinvestment of extraordinary profits

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
reinversión de beneficios extraordinarioselementos patrimonialesparticipación en el capitalactividades económicaselementos no afectos TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 42.3TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 42.4
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V3577-15 18 Nov 2015

Reinvestment deduction cannot be applied if the property transfer takes place in 2015

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
deducción por reinversiónrentas positivastransmisión onerosabase imponiblerégimen transitorio TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 42LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. Disposición transitoria vigésima cuarta.7
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1266-15 27 Apr 2015

Acquisition of shares through capital increases may qualify for reinvestment tax relief

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
deducción por reinversiónbeneficios extraordinariosampliación de capitalentidades vinculadaselementos afectos TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 16TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 21
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0774-15 10 Mar 2015

Reinvestment of extraordinary profits may be carried out via financial leasing

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
deducción por reinversiónbeneficios extraordinariosarrendamiento financieroinmovilizado materialopción de compra TRLIS (Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades)LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. disposición transitoria 24ª
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V3089-14 13 Nov 2014

Potential application of internal double taxation and profit reinvestment deductions

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
doble imposición internabeneficios no distribuidosdeducción por reinversióntransmisión de accionesaportación no dineraria TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 30.5TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 42.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1781-14 8 Jul 2014

Application of the profit reinvestment deduction in cases of compulsory purchase

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
deducción por reinversiónexpropiación forzosatransmisión onerosainmovilizado materialjustiprecio TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 10.3TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 14
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1379-14 21 May 2014

Reinvestment tax relief cannot be applied if no economic activity is carried out

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
deducción por reinversiónactividades económicasganancia patrimonialbase imponible del ahorrobase imponible general LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 32.3LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 48
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

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