Doctrine by topic · DGT Observatory

Overdue and Uncollected Credits: DGT doctrinal evolution

How the DGT's position on this topic has evolved, and the rulings it rests on.

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How the DGT's position has evolved

Settled doctrine High confidence 20 rulings · 2017–2026

Current position

The existence of a credit right prevents the automatic imputation of a loss of assets. For the deduction of overdue and uncollected credits to proceed, the provisions of article 14.2 letter k) of the LIRPF (Personal Income Tax Law) must be met, such as the effectiveness of a haircut in insolvency proceedings or the passing of one year since the start of judicial enforcement proceedings without satisfaction of the credit. In cases of joint and several liability, the loss only occurs when the legal possibilities of reimbursement from the principal debtor are exhausted.

The DGT's position has remained constant over time, reaffirming that the existence of a credit right blocks the immediate loss of assets. The rulings maintain the same regulatory framework based on article 14.2 letter k) of the LIRPF. A repeated application of the criterion is observed regarding the necessity for the credit to be judicially uncollectible or for the enforcement deadlines to be met.

Analysis based on 16 of 20 rulings with a stated position. Updated 25 September 2026.

Rulings on this topic

20
V1139-26 20 May 2026

Loss from crypto assets cannot be recognised unless judicially uncollectible

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
ganancias y pérdidas patrimonialesderecho de créditoimputación temporalejecución forzosacréditos vencidos y no cobrados LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.2.kLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1218-25 4 Jul 2025

Loss cannot be recognised without meeting Article 14.2 k) requirements

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
pérdida patrimonialderecho de créditocréditos vencidos y no cobradosprocedimiento concursalbase imponible general LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.2.kLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1134-25 27 Jun 2025

Loss not deductible if credit not judicially uncollectable

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
pérdida patrimonialderecho de créditoprocedimiento de ejecuciónimputación temporalcréditos vencidos y no cobrados LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.2.kLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0742-23 28 Mar 2023

Loss from unrecovered investment cannot be claimed via judicial complaint

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
pérdida patrimonialderecho de créditocréditos vencidos y no cobradosimputación temporalbase imponible general LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.2.kLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0050-23 16 Jan 2023

Losses from non-collected overdue credits not automatic

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
pérdidas patrimonialescréditos vencidos y no cobradosprocedimiento concursalquitabase imponible general LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.2.kLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1098-20 28 Apr 2020

Loss from crypto investment only imputable if article 14.2.k) LIRPF conditions met

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
ganancias y pérdidas patrimonialesimputación temporalpérdidas patrimonialescréditos vencidos y no cobradoscriptomoneda LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.2.k)LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2211-19 19 Aug 2019

Failure to collect a loan does not automatically create a patrimonial loss

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
pérdida patrimonialderecho de créditoprocedimiento de ejecuciónimputación temporalcréditos vencidos y no cobrados LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.2.kLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2119-18 17 Jul 2018

Non-payment by a debtor does not automatically create a patrimonial loss

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
ganancias y pérdidas patrimonialesderecho de créditoprocedimiento concursalquitaimputación temporal LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.2.k)LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2089-18 16 Jul 2018

Loss of capital from amounts paid requires credit to be judicially unenforceable

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
pérdida patrimonialderecho de créditoimputación temporalcréditos vencidos y no cobradosprocedimiento de ejecución LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.2.kLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

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