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Floor Clause: DGT doctrinal evolution

How the DGT's position on this topic has evolved, and the rulings it rests on.

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How the DGT's position has evolved

Settled doctrine High confidence 51 rulings · 2017–2024

Current position

The refund of amounts due to floor clauses and compensatory interest is not included in the Personal Income Tax (IRPF) taxable base. If the amounts were used for deductions for the primary residence or regional deductions in non-prescribed tax years, the unduly deducted amount must be added to the state and regional net tax liability. This regularization is not applicable if the financial institution applies the amounts directly to reduce the principal of the loan.

The DGT's position remains constant throughout the sequence. The criterion establishes that the refund is not income, but requires the regularization of primary residence deductions if the money is received in a bank account. The only exception is the direct amortization of the principal.

Turning points

  1. V1186-18

    Specifies that the regularization of deductions is not applicable in tax years where the state and regional gross tax liability is zero, as the deduction was not effectively applied.

Analysis based on 50 of 51 rulings with a stated position. Updated 19 September 2026.

Rulings on this topic

24
V1455-22 20 Jun 2022

Deduction for main residence must be regularised if floor clause refunds are deposited into account rather than used to repay principal

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
cláusula suelodeducción por inversión en vivienda habitualamortización de principalcuota líquidaregularización LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. disposición adicional cuadragésima quintaRIRPF — RD 439/2007, Reglamento del IRPF art. 59
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0117-22 24 Jan 2022

Floor clause refunds and compensatory interest are not included in the tax base

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
cláusula suelodeducción por inversión en vivienda habitualcuota líquidabase imponibleintereses indemnizatorios LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. disposición adicional cuadragésima quintaRIRPF — RD 439/2007, Reglamento del IRPF art. 59
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1098-21 27 Apr 2021

Floor clause refunds and compensatory interest are not included in the tax base

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
cláusula suelobase imponiblededucción por inversión en vivienda habitualcuota líquidaintereses indemnizatorios LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. Disposición adicional cuadragésima quintaRIRPF — RD 439/2007, Reglamento del IRPF art. 59.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1234-20 4 May 2020

Tax regularisation required for main residence deduction following floor clause refunds

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
cláusula suelodeducción por inversión en vivienda habitualcuota líquidaregularizaciónprescripción LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. disposición adicional cuadragésima quintaRIRPF — RD 439/2007, Reglamento del IRPF art. 59
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0890-20 16 Apr 2020

Refund of money due to floor clauses is not taxed in the IRPF taxable base

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
cláusula suelodeducción por inversión en vivienda habitualbase imponiblecuota líquidaprescripción LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. Disposición adicional cuadragésima quintaLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. Disposición transitoria decimoctava
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0866-20 15 Apr 2020

Refunds due to floor clauses are not taxed in the IRPF taxable base

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
cláusula suelobase imponiblededucción por inversión en vivienda habitualcuota líquidaintereses indemnizatorios LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. Disposición adicional cuadragésima quintaRIRPF — RD 439/2007, Reglamento del IRPF art. 59
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2016-18 5 Jul 2018

Refunds for floor clauses are non-taxable but require regularising main residence tax relief

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
cláusula suelodeducción por inversión en vivienda habitualcuota líquidabase de la deducciónejercicios no prescritos LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. disposición adicional cuadragésima quintaRIRPF — RD 439/2007, Reglamento del IRPF art. 59
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1796-18 21 Jun 2018

Deduction for main residence must be regularised upon receipt of floor clause refunds

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
cláusula suelodeducción por inversión en vivienda habitualcuota líquidabase imponibleprescripción LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. disposición adicional cuadragésima quintaRIRPF — RD 439/2007, Reglamento del IRPF art. 59.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1615-18 11 Jun 2018

No requirement to regularise main residence tax relief if floor clause refunds did not effectively affect the deduction base

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
cláusula suelodeducción por inversión en vivienda habitualbase imponiblecuota líquidaregularización LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. disposición adicional cuadragésima quintaLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. disposición transitoria decimoctava
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

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