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Non-Monetary Contributions: DGT doctrinal evolution

How the DGT's position on this topic has evolved, and the rulings it rests on.

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How the DGT's position has evolved

Settled doctrine High confidence 38 rulings · 2018–2025

Current position

To apply the special regime for non-monetary contributions, the receiving entity must be a resident in Spain or have a permanent establishment. The contributor must have held the shares uninterruptedly during the previous year, and these must represent at least 5% of the equity of the contributed entity. Following the operation, the contributor must maintain a stake of at least 5% in the equity of the receiving entity.

The DGT's position remains constant regarding its substantive requirements of a minimum 5% stake and uninterrupted possession. Technical precision is observed in the definition of the receiving entity, allowing the application of the regime if it has a permanent establishment. The latest ruling links the impossibility of applying this regime if the leasing of real estate does not constitute an economic activity due to a lack of labor structure.

Turning points

  1. V2058-19

    Expands the scope of the receiving entity, allowing it to be a resident in Spain or to have a permanent establishment.

  2. V0162-25

    Establishes that the regime cannot be applied if the leasing of real estate is not an economic activity because it does not employ at least one person with a full-time employment contract.

Analysis based on 32 of 38 rulings with a stated position. Updated 12 August 2026.

Rulings on this topic

24
V0208-26 4 Feb 2026

Fiscal benefits available for protected patrimony if disability threshold met

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
patrimonio protegidodiscapacidadreducción de base imponibleaportaciones no dinerariasrendimientos del trabajo LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 7.wLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.3.e
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0037-26 12 Jan 2026

Cannot reduce capital reserves by the tax difference from non-cash contributions

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
prima de asunciónfondos propiosaportaciones no dinerariasrendimiento del capital mobiliariovalor de adquisición LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.1.eLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 36
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0024-26 9 Jan 2026

Minoration of capital not allowed under special contribution regime

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
prima de asunciónfondos propiosvalor de adquisiciónaportaciones no dinerariasrendimiento del capital mobiliario LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.1.eLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 36
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0162-25 13 Feb 2025

Property rentals not considered economic activities without full-time employment

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
rendimientos de actividades económicasrendimientos del capital inmobiliariocomunidad de bienesaportaciones no dinerariasatribución de rentas LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 8.3LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 27.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0085-24 15 Feb 2024

Contributor may contribute bare ownership of shares under tax neutrality regime

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
aportaciones no dinerariasnuda propiedadusufructo de accionesneutralidad fiscalcualidad de socio LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 87.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 89.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2842-23 20 Oct 2023

Non-cash contributions may qualify under special tax neutrality regime

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
aportaciones no dinerariasrégimen especial de neutralidad fiscalfondos propiosmotivos económicos válidosreestructuración empresarial LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 87.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 89.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2361-23 31 Aug 2023

Possibility of applying fiscal neutrality regime to non-monetary share contributions

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
aportaciones no dinerariasrégimen de neutralidad fiscalfondos propiosreestructuración empresarialparticipaciones sociales LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 77LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 78
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1917-23 4 Jul 2023

Requirements for applying the special non-cash contribution regime

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
aportaciones no dinerariasrégimen especialfondos propiosreestructuración empresarialmotivos económicos válidos LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 87.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 89.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1854-23 27 Jun 2023

Requirements for non-monetary contributions and exemption under Property Tax

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
aportaciones no dinerariasrégimen especial de reorganizaciónentidad holdingactividad económicaexención de participaciones LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 87LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 89.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1708-23 14 Jun 2023

Non-cash contributions may be treated under special regime if conditions met

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
aportaciones no dinerariasrégimen especialfondos propiosreestructuración empresarialventaja fiscal LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 87LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 89.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1694-23 13 Jun 2023

Non-cash contributions may be eligible under special regime if conditions met

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
aportaciones no dinerariasrégimen especialfondos propiosmotivos económicos válidosreestructuración empresarial LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 87.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 89.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1464-23 29 May 2023

Non-monetary contributions may apply under LIS special regime

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
aportaciones no dinerariasnuda propiedadusufructorégimen especialneutralidad fiscal LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 87.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 89.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

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