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Depreciation: DGT doctrinal evolution

How the DGT's position on this topic has evolved, and the rulings it rests on.

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How the DGT's position has evolved

Stable position Low confidence 20 rulings · 2025–2025

Current position

Deductible depreciation in income from real estate capital is limited to 3% of the higher of two values: the acquisition cost or the cadastral value, always excluding the land value. In cases of financial leasing, the entity must continue to depreciate the asset based on the value prior to the transfer. For the usufructuary, the acquisition value must be reduced by the depreciation amounts that were tax-deductible.

There is no coherent doctrinal evolution in the sequence, as the rulings address entirely different depreciation concepts (movable capital, housing, vehicles, real estate, and financial leasing). The DGT's position is fragmentary and depends on the nature of the asset and the regulations applicable to each case.

Analysis based on 18 of 20 rulings with a stated position. Updated 28 July 2026.

Rulings on this topic

24
V5303-26 28 Jul 2026

Right to deduction for home ownership investment maintained on loan replacement

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
deducción por inversión en vivienda habitualrégimen transitorioamortizaciónsustitución de préstamogastos de cancelación LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 68.1LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 70
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V5255-26 24 Jul 2026

Annual property expenses deductible only for actual rental days

SG de Fiscalidad Internacional
rendimientos del capital inmobiliariorentas imputadasgastos de reparación y conservaciónamortizaciónexpectativa de alquiler TRLIRNR — RDLeg 5/2004 del IRNR art. 13.1TRLIRNR — RDLeg 5/2004 del IRNR art. 13.3
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1597-26 16 Jun 2026

Proportional deductions allowed for home expenses in economic activity

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
afectación parcialelementos patrimonialesgastos de titularidadamortizaciónactividad económica LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 28LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 29
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1549-26 15 Jun 2026

Requirements for home purchase investment deduction under transitional regime

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
deducción por inversión en vivienda habitualrégimen transitoriofinanciación ajenaamortizacióncuota íntegra LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 68.1LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 70.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1381-26 4 Jun 2026

Rental property expenses deductible if linked to business activity

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
elementos patrimoniales afectosbienes ganancialesestimación directacorrelación de ingresosamortización LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 28.1LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 29
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1337-26 1 Jun 2026

Deduction for home investment applicable for purchases before 2013

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
deducción por inversión en vivienda habitualrégimen transitoriovivienda habitualnovación hipotecariaamortización LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 67.1LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 68.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1278-26 25 May 2026

Travel and accommodation costs for community meetings not deductible

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
rendimientos de capital inmobiliariogastos deduciblesactividad económicaamortizaciónrendimiento neto LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 22LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 23.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1266-26 25 May 2026

Rental income from primary property cannot offset rent paid for second property

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
rendimientos de capital inmobiliariogastos deduciblesamortizaciónimputación de renta inmobiliariaactividad económica LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 22LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 23.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1235-26 22 May 2026

Right to deduct home investment maintained after loan replacement

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
deducción por inversión en vivienda habitualrégimen transitoriosustitución de préstamofinanciación ajenaamortización LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 68.1LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 70.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1167-26 20 May 2026

Usufruct creation on a property deemed capital income

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
rendimientos del capital inmobiliariousufructonudo propietariogastos deduciblesamortización LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 22.1LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 23.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1160-26 20 May 2026

Deduction for home ownership maintained if loan repays previous mortgage

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
deducción por inversión en vivienda habitualrendimientos de capital inmobiliariorégimen transitorioamortizaciónfinalidad dual del préstamo LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 22LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 23.1.a
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1129-26 19 May 2026

Deduction for habitual residence maintained after mortgage loan extension

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
deducción por inversión en vivienda habitualrégimen transitorioampliación de préstamonovaciónamortización LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 68.1.1ºLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 70.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0940-26 27 Apr 2026

No possible to offset income indemnification against repair expenses

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
principio de no compensacióndevengoindemnizaciónbase imponibleinmovilizado material LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 10.3LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 11.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0509-26 5 Mar 2026

Deduction for home investment can be maintained upon loan replacement

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
deducción por inversión en vivienda habitualrégimen transitoriosustitución de préstamoamortizaciónbase de deducción LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 68.1.1ºLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 70
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0469-26 27 Feb 2026

Only the portion of the new loan attributable to the original home loan is deductible

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
deducción por inversión en vivienda habitualrégimen transitoriosustitución de préstamoampliación de principalamortización LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 68.1.1ºLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 70.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0431-26 27 Feb 2026

Land purchases not deductible, but personnel costs can be

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
atribución de rentaselementos patrimoniales afectosestimación directaestimación objetivarendimientos de actividades económicas LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 8.3LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 27
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

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