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V1305-26 27 May 2026 · SG de Impuestos sobre el Consumo Criterion in force
IVA · unidad económica autónoma

Transfer of all shares may be exempt from VAT if transferring an autonomous economic unit

The consultant asks whether the transfer of shares in a holding company or subsidiaries is subject to VAT, especially if carried out in phases or to different buyers. The DGT responds that the transfer of all shares may be exempt if it involves the indirect transfer of an autonomous economic unit.

The question raised

Cuestión planteada Si la transmisión de las acciones o participaciones de una entidad holding local o de las filiales operativas, o conjuntamente de ambas, por parte de la consultante se encontraría sujeta al Impuesto sobre el Valor Añadido y, en su caso, incidencia en el régimen de sujeción el hecho de que las transmisiones de acciones o participaciones se realicen en distintos momentos temporales, en fases sucesivas o a favor de distintos adquirentes.

The DGT's ruling

La transmisión de la totalidad de las acciones o participaciones de una entidad puede ser una operación no sujeta al IVA según el artículo 7.1º de la Ley 37/1992, siempre que suponga la transmisión de elementos materiales y humanos que constituyan una unidad económica autónoma. Este supuesto de no sujeción no se aplicará si no se transmite la totalidad de las participaciones o si la transmisión se realiza a favor de varios adquirentes. Para transmisiones en fases sucesivas a un mismo adquirente, no parece aplicarse la no sujeción al tratarse de participaciones y no de elementos patrimoniales directos. En transmisiones sucesivas entre distintos transmitentes, se requiere que sea por motivos regulatorios o complejidad, que se realice en unidad de acto y bajo un mismo contrato.

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