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V1033-26 7 May 2026 · SG de Impuestos sobre el Consumo Criterion in force
IVA · unidad económica autónoma

Transfer of shareholdings may be VAT-exempt if it involves transfer of an autonomous economic unit

The DGT responds that the transfer of 100% of shares in a SPV, including operational management contracts, is not subject to VAT if it involves the indirect transfer of an autonomous economic unit capable of carrying out an activity independently.

The question raised

Cuestión planteada Se plantea la tributación en el Impuesto sobre el Valor Añadido de la transmisión del 100% de las participaciones sociales de una de esas SPV, incluyendo los contratos de gestión operativa durante un cierto tiempo para que la adquirente pueda seguir operando y proceder a integrar la SPV en su operativa, una vez adquiridos los conocimientos y habilidades necesarias.

The DGT's ruling

La transmisión de la totalidad de las participaciones de una entidad puede ser una operación no sujeta al IVA según el artículo 7.1º de la Ley 37/1992, siempre que ello suponga la transmisión indirecta de una unidad económica autónoma. En este caso, la inclusión de contratos de gestión operativa que permitan realizar la actividad económica permite considerar que se transmite una estructura organizativa de factores de producción. La no sujeción se mantiene siempre que la novación de condiciones de dichos contratos no suponga su rescisión o anulación.

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