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Gratuitous Transfers: DGT doctrinal evolution

How the DGT's position on this topic has evolved, and the rulings it rests on.

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How the DGT's position has evolved

Settled doctrine High confidence 34 rulings · 2014–2025

Current position

The transfer of shares does not generate a capital gain or loss in the Personal Income Tax (IRPF) if the requirements of article 20.6 of Law 29/1987 are met. To this end, it is necessary that the shares enjoy the exemption in Wealth Tax. The donee is subrogated into the values and acquisition dates of the donor, regardless of whether the reduction in Inheritance and Gift Tax (ISD) applies.

The DGT's position remains stable regarding the application of the exemption for the transfer of shares. It has been specified that the application of the reduction in Inheritance and Gift Tax (ISD) by the donee is irrelevant for the IRPF exemption, provided that the legal requirements are met.

Turning points

  1. V0895-25

    Clarifies that it is irrelevant whether the donee applies the reduction in Inheritance and Gift Tax (ISD) for the IRPF exemption.

Analysis based on 30 of 34 rulings with a stated position. Updated 24 September 2026.

Rulings on this topic

24
V0895-25 26 May 2025

No capital gain or loss on share donation if article 20.6 of the ISD law is met

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
ganancia o pérdida patrimonialtransmisiones lucrativasparticipaciones socialessubrogación de valoresexención en el impuesto sobre el patrimonio LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.3.cLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 36
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0446-25 21 Mar 2025

Donor must hold shares for 10 years to qualify for IRPF exemption

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
ganancia patrimonialtransmisiones lucrativasexencióndonatariodonante LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.3.cLISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0215-23 10 Feb 2023

Transfer of adjacent land subject to ITP if onerous or Gift Tax if gratuitous

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
transmisiones patrimoniales onerosastransmisiones lucrativasvalor de referenciadivisión horizontalsujeto pasivo TRITPAJD — RDLeg 1/1993 de ITP y AJD art. 2TRITPAJD — RDLeg 1/1993 de ITP y AJD art. 4
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1014-21 20 Apr 2021

Mortgage debt cancellation via life insurance may result in capital gains

SG de Tributación de las Operaciones Financieras
ganancia patrimonialseguro de vidapréstamo hipotecariocancelación de deudabase imponible general LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.3.b
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2042-20 19 Jun 2020

Wealth Tax exemption required to apply Inheritance Tax reduction on share transfers

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
reducción por transmisión de participacionesexención en el impuesto sobre el patrimonioafectación a la actividad económicatransmisiones lucrativaselementos patrimoniales afectos LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.Dos
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0152-20 21 Jan 2020

Donation of a property is subject to Inheritance and Gift Tax

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
hecho imponibledonatariobase imponibletransmisiones lucrativasvalor neto LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 3.1.aLISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 3.1.b
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2091-17 4 Aug 2017

Exemption from Income Tax and reduction in Inheritance and Gift Tax for donation of family business shares under certain requirements

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
exención en el impuesto sobre el patrimonioreducción en la base imponiblefunciones de direccióntransmisiones lucrativasganancia patrimonial LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.3.cLISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1654-17 27 Jun 2017

Capital losses from donations cannot be offset against other gains

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
pérdidas patrimonialestransmisiones lucrativasdonaciónnuda propiedadcompensación de ganancias LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.5.c
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V4006-16 21 Sept 2016

Five-year business use requirement does not apply to the donation of shares

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
ganancia patrimonialtransmisiones lucrativasparticipaciones socialeselementos patrimoniales afectosexención LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 29.1.cLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.3.c
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V3612-16 24 Aug 2016

Donation recipients must value donated shares

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
base imponiblevalor realdonaciónparticipacionesobligado tributario LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 9 b)LGT — Ley 58/2003 General Tributaria art. 57
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2481-16 7 Jun 2016

Capital losses from donations cannot be offset against other gains

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
pérdida patrimonialganancia patrimonialtransmisiones lucrativasdonacióncompensación de pérdidas LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.5.c
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

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