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Reduction for Transfer of Shares: DGT doctrinal evolution

How the DGT's position on this topic has evolved, and the rulings it rests on.

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How the DGT's position has evolved

Settled doctrine High confidence 8 rulings · 2015–2020

Current position

The reduction under Article 20.6 of the LIS (Corporate Income Tax Law) requires that the transferred shares enjoy the exemption in Wealth Tax. To this end, the requirements of economic activity, minimum participation, and the performance of management functions must be met. The determination of whether the assets are allocated to the economic activity is governed by IRPF (Personal Income Tax) regulations.

The DGT's position remains constant in requiring the Wealth Tax exemption as a necessary condition for the reduction. Throughout the rulings, the requirements for the wealth exemption, such as the management of the participation and the nature of the management functions, have been specified. No changes in criterion are observed, but rather a repeated application of the current regulations.

Turning points

  1. V1797-16

    Clarifies that the subsequent non-monetary contribution of the shares does not affect the reduction if the acquisition value and the wealth exemption are maintained.

  2. V0698-17

    Establishes that the transfer of shares between heirs or the reinvestment of the amount in other assets does not annul the benefit if the acquisition value is maintained.

  3. V1110-19

    Specifies that management functions may be exercised by a member of the kinship group as long as they receive the required remuneration.

Analysis based on 7 of 8 rulings with a stated position. Updated 2 October 2026.

Rulings on this topic

8
V2963-20 1 Oct 2020

Wealth Tax exemption is a prerequisite for the 95% reduction on the donation of shares

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción por transmisión de participacionesexención en el impuesto sobre el patrimoniofunciones de direcciónrendimientos de actividades económicastransmisión inter vivos LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.Dos
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2286-20 6 Jul 2020

Lack of Wealth Tax exemption prevents Inheritance Tax reduction and Income Tax exemption

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
reducción por transmisión de participacionesfunciones de direcciónexención en el impuesto sobre el patrimonioactividad profesionaltransmisión inter vivos LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.Uno
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2042-20 19 Jun 2020

Wealth Tax exemption required to apply Inheritance Tax reduction on share transfers

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
reducción por transmisión de participacionesexención en el impuesto sobre el patrimonioafectación a la actividad económicatransmisiones lucrativaselementos patrimoniales afectos LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.Dos
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1339-19 10 Jun 2019

Holdings granting at least 5% of voting rights are not treated as non-business assets under certain conditions

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
reducción por transmisión de participacionesexención en impuesto sobre el patrimonioactividad económicagestión de patrimonio mobiliarioganancia o pérdida patrimonial LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.Dos
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1110-19 21 May 2019

Requirements for Wealth Tax exemption and capital gains relief on share donations

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
exención en el impuesto sobre el patrimoniotransmisión lucrativaganancia o pérdida patrimonialfunciones de direcciónreducción por transmisión de participaciones LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.DosLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.3.c
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0698-17 21 Mar 2017

Fiscal benefit retained for share transfers among heirs or reinvestment

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
mantenimiento de valorreducción por transmisión de participacionestransmisión mortis causareinversiónanticipo de legítima LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.2.cLGT — Ley 58/2003 General Tributaria art. 89.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1797-16 22 Apr 2016

Share donations may qualify for 95% tax reduction; non-monetary contributions do not nullify it

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
donación de participacionesaportación no dinerariasociedad holdingreducción por transmisión de participacionesrégimen especial de aportaciones LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.8.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

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