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Arm's Length Principle: DGT doctrinal evolution

How the DGT's position on this topic has evolved, and the rulings it rests on.

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How the DGT's position has evolved

Settled doctrine High confidence 15 rulings · 2015–2026

Current position

Transactions between related parties, including partners with a shareholding equal to or greater than 25%, must be valued at market value. For professional partner services, only the agreed value is admitted if the requirements of article 18.6 of the LIS (Corporate Income Tax Law) are met. Otherwise, it is mandatory to apply the valuation methods set out in section 4 of article 18 of the LIS.

The DGT's position remains constant in requiring the application of the arm's length principle through market value. The evolution shows greater precision by integrating and applying the specific requirements of article 18.6 of the LIS to determine when the agreed value is valid for professional partner services.

Turning points

  1. V1863-22

    Introduces the distinction regarding the use of the agreed value in professional partner services, making it subject to compliance with the requirements of article 18.6 of the LIS.

Analysis based on 14 of 15 rulings with a stated position. Updated 26 September 2026.

Rulings on this topic

15
V1872-22 8 Aug 2022

Operations between linked cooperatives must be valued at market value

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
entidades vinculadasvalor de mercadoprincipio de libre competenciamétodos de valoraciónparticipación societaria LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1871-22 8 Aug 2022

Linked parties must determine market value of loans under LIS article 18

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
valor de mercadooperaciones vinculadasmétodos de valoraciónprincipio de libre competenciaretribución de préstamos LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2406-21 23 Aug 2021

Salaried partners with >25% share may be deductible if valued at market value

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
operaciones vinculadasvalor de mercadodeducibilidadsociedad laboralprincipio de libre competencia LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 10.3LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 11.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0950-18 11 Apr 2018

Linked entity transactions must be valued at market value under LIS article 18

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
operaciones vinculadasvalor de mercadoprincipio de libre competenciamétodos de valoraciónentidades vinculadas LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18.2LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18.4
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2911-16 23 Jun 2016

Linked entity transactions must be valued at market value

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
operaciones vinculadasvalor de mercadoprincipio de libre competenciamétodos de valoraciónentidades vinculadas LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18.2.g
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V3075-15 14 Oct 2015

Group entities' transactions must be valued at market value

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
operaciones vinculadasvalor de mercadoservicios intragrupoprincipio de libre competenciamétodos de valoración LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18.2LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18.4
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1092-15 9 Apr 2015

Linked companies may carry out transactions at market value

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
valor de mercadoentidades vinculadasoperaciones entre vinculadostransmisión de inmueblesdocumentación específica LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0877-15 23 Mar 2015

DGT does not determine market interest rates for loans between related parties

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
operaciones vinculadasvalor de mercadoprincipio de libre competenciamétodos de valoraciónentidades vinculadas LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18.2.d
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

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