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Participation: DGT doctrinal evolution

How the DGT's position on this topic has evolved, and the rulings it rests on.

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How the DGT's position has evolved

Settled doctrine High confidence 39 rulings · 2014–2026

Current position

For the special regime for non-monetary contributions, the recipient entity must be a resident in Spain or have a permanent establishment. The contributor must maintain a participation of at least 5% in the equity of the recipient entity following the transaction. In the case of a contribution of shares, these must represent at least 5% of the equity of the contributed entity and must have been held uninterruptedly during the previous year.

The position of the DGT remains constant in the application of the requirements of the special regime for non-monetary contributions. Rulings since 2016 reiterate the 5% participation thresholds and the need for uninterrupted possession. No changes are observed in the interpretation of the residency or activity requirements of the recipient entity.

Analysis based on 35 of 39 rulings with a stated position. Updated 16 September 2026.

Rulings on this topic

24
V0256-26 6 Feb 2026

Change of dominant entity in a fiscal group by acquisition of control

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
consolidación fiscalentidad dominanteentidad dependientegrupo fiscalperiodo impositivo LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 58.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 58.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1436-24 14 Jun 2024

Loss from dissolution of foreign entities deductible without restructuring

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
renta negativaextinción de entidadliquidaciónreestructuraciónvalor fiscal LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 17.8LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 21.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1648-23 9 Jun 2023

Capital reduction with share issuance may be tax-exempt under LIS art. 21

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
reducción de capitalexención de rentasvalor de mercadoentidad patrimonialparticipación LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 10.3LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 17.4
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1349-21 12 May 2021

Special non-monetary contributions regime applicable if conditions met

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
aportación no dinerariarégimen especialfondos propiosmotivos económicos válidosparticipación LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 87.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 89.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1531-20 21 May 2020

Requirements for the special non-cash contribution regime (Art. 87 LIS)

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
aportación no dinerariarégimen especialfondos propiosmotivos económicos válidosparticipación LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 87.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 89.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1241-20 5 May 2020

Non-monetary contributions may qualify under LIS special regime

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
aportación no dinerariarégimen especialfondos propiosmotivos económicos válidosreorganización empresarial LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 87LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 89.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2468-19 16 Sept 2019

Non-monetary contributions may qualify under LIS special regime

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
aportación no dinerariarégimen especialfondos propiosmotivos económicos válidosparticipación LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 87.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 89.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2111-19 12 Aug 2019

Non-monetary contributions may be eligible under LIS special regime

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
aportación no dinerariarégimen especialfondos propiosmotivos económicos válidosparticipación LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 87.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 89.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2057-19 7 Aug 2019

Non-monetary contributions may apply if participation and economic reasons are met

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
aportación no dinerariarégimen especialfondos propiosmotivos económicos válidosparticipación LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 87LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 89.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2022-19 6 Aug 2019

Non-cash contributions may qualify under LIS special regime

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
aportación no dinerariarégimen especialfondos propiosmotivos económicos válidosreorganización empresarial LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 87LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 89.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

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