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Professional Business: DGT doctrinal evolution

How the DGT's position on this topic has evolved, and the rulings it rests on.

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How the DGT's position has evolved

Settled doctrine High confidence 16 rulings · 2014–2022

Current position

The lucrative transfer of a company or professional business does not generate capital gains or losses in the IRPF (Personal Income Tax) if the requirements of article 20.6 of Law 29/1987 are met. The donor must be 65 years of age or have a disability and cease their management functions. The donee must maintain the exemption in the Wealth Tax and the activity must be carried out in a habitual, personal, and direct manner.

The DGT's position remains constant in the application of the exemption under article 20.6 of Law 29/1987. Rulings have specified that transferred or leased management prevents the reduction because the requirement of personal and direct exercise is not met. Likewise, it has been clarified that the preservation obligations fall upon the donee and not the donor.

Turning points

  1. V1068-19

    Establishes that if the management of the business is transferred through lease or assignment before death, the requirement of personal and direct exercise is not met for the reduction.

  2. V0108-22

    Clarifies that the reduction is applicable even if the other half of the business is transferred for consideration and that the preservation obligations belong exclusively to the donee.

Analysis based on 16 of 16 rulings with a stated position. Updated 26 September 2026.

Rulings on this topic

16
V2680-20 2 Sept 2020

95% tax reduction cannot be applied to the donation of a partial interest in a pharmacy

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción en la base imponibletransmisión inter vivosnegocio profesionaldonación parcialcomunidad de bienes LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.8
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2968-19 24 Oct 2019

The 95% reduction in the donation of a professional business is applied according to the requirements of its owner

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción en la base imponiblenegocio profesionalbienes ganancialesprincipal fuente de rentaexención en el impuesto sobre el patrimonio LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.Uno
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1068-19 20 May 2019

95% inheritance tax reduction for professional businesses denied if management was previously leased or transferred

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción por empresa familiarexención en impuesto sobre el patrimonionegocio profesionaladquisición mortis causaparticipaciones en entidades LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.2.cLIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Octavo.Uno
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2978-18 19 Nov 2018

Business transfer tax reduction requires donor to cease management functions

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción por transmisión de empresafunciones de direccióndonación inter vivosexención impuesto sobre el patrimonionegocio profesional LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.8
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0472-18 21 Feb 2018

95% Inheritance and Gift Tax reduction applicable if Wealth Tax exemption is maintained

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción en la base imponiblenegocio profesionaljubilación activaexención en el impuesto sobre el patrimonioadquisición mortis causa LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.2.cLISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0618-17 9 Mar 2017

95% reduction available on professional business donations subject to specific requirements

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
negocio profesionalreducción en la base imponibleexención en el impuesto sobre el patrimonioprincipal fuente de rentadonatario LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.8.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1688-15 28 May 2015

Reduction for business donation may apply to successive transfers of shares

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción en la base imponibletransmisión inter vivosempresa individualexención en el impuesto sobre el patrimoniodonación de participaciones LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Octavo
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0506-15 9 Feb 2015

Loss of business donation tax relief if proceeds are placed in a deposit or investment fund

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción en la base imponibleexención en el impuesto sobre el patrimoniodonación de empresa individualnegocio profesionalenajenación LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.8
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2989-14 4 Nov 2014

95% reduction in Gift Tax may apply if the activity is the main source of income

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción en la base imponibleprincipal fuente de rentaexención en el impuesto sobre el patrimoniodonación de empresa individualnegocio profesional LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.8.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1045-14 14 Apr 2014

95% reduction applicable to professional business donations if donor meets requirements

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción en la base imponiblenegocio profesionaltransmisión inter vivosfunciones de direcciónbien privativo LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.8
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

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