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Valuation Methods: DGT doctrinal evolution

How the DGT's position on this topic has evolved, and the rulings it rests on.

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How the DGT's position has evolved

Settled doctrine High confidence 18 rulings · 2014–2026

Current position

Transactions between entities or partners with a shareholding equal to or greater than 25% must be valued at their market value. The agreed value under Article 18.6 of the LIS (Corporate Income Tax Law) is only applicable if professional activity represents more than 75% of the entity's income. Otherwise, it is mandatory to apply the valuation methods set out in paragraph 4 of Article 18 of the LIS.

The DGT's position remains constant regarding the obligation to apply market value in transactions between related parties. The evolution shows an increasing focus on the strict application of the requirements of Article 18.6 of the LIS for professional partner services. Recent rulings reinforce that, if the professional income threshold is not met, the methods from paragraph 4 of Article 18 must be used.

Turning points

  1. V1812-21

    Establishes the autonomy of market value in Corporate Income Tax (IS), indicating that a valuation carried out for other taxes is not valid for this tax.

  2. V1863-22

    Clarifies that the agreed value is only valid if the requirements of Article 18.6 of the LIS are met for professional partners; otherwise, the methods of paragraph 4 of Article 18 apply.

Analysis based on 18 of 18 rulings with a stated position. Updated 25 September 2026.

Rulings on this topic

18
V1872-22 8 Aug 2022

Operations between linked cooperatives must be valued at market value

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
entidades vinculadasvalor de mercadoprincipio de libre competenciamétodos de valoraciónparticipación societaria LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1871-22 8 Aug 2022

Linked parties must determine market value of loans under LIS article 18

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
valor de mercadooperaciones vinculadasmétodos de valoraciónprincipio de libre competenciaretribución de préstamos LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1812-21 9 Jun 2021

Valuation by another administration does not affect Corporate Tax

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
valor de mercadoentidades vinculadasvalor fiscalmétodos de valoraciónbase imponible LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 17.4LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 17.5
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0950-18 11 Apr 2018

Linked entity transactions must be valued at market value under LIS article 18

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
operaciones vinculadasvalor de mercadoprincipio de libre competenciamétodos de valoraciónentidades vinculadas LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18.2LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18.4
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V4451-16 17 Oct 2016

Valuation of shares contributed to entities and requirements for dividend exemption

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
valor de mercadoaportación no dinerariaexención de dividendosvalor de adquisiciónbase imponible LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 10.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 10.3
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2911-16 23 Jun 2016

Linked entity transactions must be valued at market value

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
operaciones vinculadasvalor de mercadoprincipio de libre competenciamétodos de valoraciónentidades vinculadas LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18.2.g
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V3075-15 14 Oct 2015

Group entities' transactions must be valued at market value

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
operaciones vinculadasvalor de mercadoservicios intragrupoprincipio de libre competenciamétodos de valoración LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18.2LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18.4
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0877-15 23 Mar 2015

DGT does not determine market interest rates for loans between related parties

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
operaciones vinculadasvalor de mercadoprincipio de libre competenciamétodos de valoraciónentidades vinculadas LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18.2.d
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

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