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Capital Gains and Losses: DGT doctrinal evolution

How the DGT's position on this topic has evolved, and the rulings it rests on.

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How the DGT's position has evolved

Stable position High confidence 50 rulings · 2014–2026

Current position

Capital gains or losses are determined by the difference between the acquisition and transfer values. In cases of company dissolution, the loss is generated by the difference between the acquisition value and the liquidation quota, being attributed to the period in which the dissolution occurs. Intermediation expenses in failed transactions are considered consumption income and not capital losses. The acquisition value includes the actual amount paid plus inherent expenses and taxes.

The DGT's position remains constant regarding the technical definition of capital gain or loss. Recent rulings do not show a change in doctrine, but rather delimit specific scenarios, such as the inadmissibility of expenses for failed transactions or the determination of the timing of the loss in insolvency proceedings. The evolution consists of applying general criteria to scenarios of greater technical complexity.

Turning points

  1. V0780-24

    Establishes that the amount of a deception or fraud constitutes a capital loss, provided it is not an unjustified loss.

  2. V5361-26

    Specifies that the loss due to dissolution following insolvency proceedings occurs with the judicial order decreeing the dissolution of the company.

Analysis based on 50 of 50 rulings with a stated position. Updated 15 September 2026.

Rulings on this topic

24
V1600-26 16 Jun 2026

Professional fees from judicial auctions not deductible as capital loss

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
pérdida patrimonialganancias y pérdidas patrimonialesaplicación de renta al consumohonorarios profesionalessubasta judicial LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33LGT — Ley 58/2003 General Tributaria art. 89.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1216-26 22 May 2026

Loss on share acquisition can be recognised after company dissolution

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
ganancias y pérdidas patrimonialescuota de liquidaciónextinción de sociedadprocedimiento concursalrenta del ahorro LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.cLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1139-26 20 May 2026

Loss from crypto assets cannot be recognised unless judicially uncollectible

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
ganancias y pérdidas patrimonialesderecho de créditoimputación temporalprocedimiento concursalejecución forzosa LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.2.kLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0836-26 20 Apr 2026

Private contracts can prove purchase value for capital gains calculation

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
ganancias y pérdidas patrimonialesvalor de adquisiciónvalor de transmisiónmedios de pruebaimporte real LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 34.1.a
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0540-26 6 Mar 2026

Dissolution of community property generates no capital gains or losses

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
ganancias y pérdidas patrimonialessociedad de ganancialesadjudicación de bienescuota de titularidadvalor de adquisición LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0438-26 27 Feb 2026

A loss can be recognised upon the dissolution of a society in bankruptcy

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
ganancias y pérdidas patrimonialescuota de liquidaciónconcurso de acreedoresextinción de sociedadalteración patrimonial LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 37.1.e
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2392-25 9 Dec 2025

Loss on shares can be recognised upon dissolution and liquidation

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
ganancias y pérdidas patrimonialescuota de liquidación socialvalor de adquisicióndisolución de sociedadesliquidación de sociedades LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 37.1.e
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1811-25 13 Oct 2025

Loss can be calculated by deducting insurance payout from acquisition value

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
ganancias y pérdidas patrimonialesvalor de adquisiciónindemnizaciónpérdida patrimonialdepreciación por uso LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.5.a
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1230-25 4 Jul 2025

Transfer of a credit right at a price below nominal may cause a patrimonial loss

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
ganancias y pérdidas patrimonialesderecho de créditovalor de transmisiónvalor de adquisiciónalteración en la composición del patrimonio LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 34
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1187-25 1 Jul 2025

Cannot claim patrimonial loss from fraudulent crowdfunding investment

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
ganancias y pérdidas patrimonialesderecho de créditopérdida patrimonialincobrabilidad judicialimputación temporal LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.2.kLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1164-25 1 Jul 2025

Returns and gains from a joint shares account are attributed to the legal owner

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
rendimientos del capital mobiliarioganancias y pérdidas patrimonialestitularidad jurídicaherencia yacentecomunidad hereditaria LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 11.1LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 11.3
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0779-25 5 May 2025

Real estate commission for a failed purchase not a patrimonial loss

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
pérdida patrimonialarras penitencialesrenta al consumointermediación inmobiliariaganancias y pérdidas patrimoniales LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.5
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0692-25 15 Apr 2025

Payment of IIVTNU after property sale does not create a patrimonial loss

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
ganancias y pérdidas patrimonialesvalor de adquisiciónvalor de transmisióntransmisión onerosaiivtnu LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 34.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0588-25 1 Apr 2025

Insurance compensation for damage or destruction may not create profit or loss

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
ganancias y pérdidas patrimonialesindemnización de segurosvalor de adquisiciónreparación de dañosdestrucción de elementos patrimoniales LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.5.b
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0574-25 1 Apr 2025

Loss cannot be recognised without change in asset composition

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
ganancias y pérdidas patrimonialesalteración en la composición del patrimoniovariaciones en el valor del patrimonioacciones no cotizadas LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1LGT — Ley 58/2003 General Tributaria art. 89.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

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