Doctrine by topic · DGT Observatory

Management Functions: DGT doctrinal evolution

How the DGT's position on this topic has evolved, and the rulings it rests on.

← DGT Observatory

How the DGT's position has evolved

Settled doctrine High confidence 27 rulings · 2014–2018

Current position

For the exemption, what is relevant is the objective nature of the functions and the effective involvement in decision-making, regardless of the job title. It is not mandatory for the entity where the functions are performed to be the one paying the remuneration, provided that such remuneration is provided for in the bylaws or deed. The fulfillment of the remuneration requirements may be satisfied by at least one of the persons in the kinship group.

The DGT maintains a consistent position centered on the material reality of management over the job title. Throughout the rulings, it has been specified that the remuneration may be satisfied by any entity within the group and that the fulfillment of income requirements may be shared by the kinship group.

Turning points

8 September 2015 V2630-15

Establishes that the determining factor is the objective nature of the functions and not the job title, noting that effective involvement in decisions prevents the reduction.
16 November 2016 V4970-16

Specifies that the remuneration does not have to be paid by the entity where the functions are performed, provided that the provision is stated in the bylaws.
13 June 2018 V1676-18

Allows management functions and their remunerations to be fulfilled by at least one of the persons in the kinship group.

Analysis based on 26 of 27 rulings with a stated position. Updated 24 September 2026.

Rulings on this topic

24

V1676-18 13 Jun 2018

Management role requirements for Wealth Tax exemption may be met by a family member

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

exenciónfunciones directivasgrupo de parentescorendimientos empresarialesactividad económica LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.DosLIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Uno

Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

V0810-18 23 Mar 2018

Exemption in Wealth Tax and donation reduction granted

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

exenciónimpuesto sobre el patrimonioreducción por donaciónfunciones directivasparticipación mayoritaria LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.dosLISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6

Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

V0758-18 21 Mar 2018

Subsidiaries may pay the remuneration of holding company directors to maintain the Wealth Tax exemption

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

exenciónfunciones directivasremuneracionesholdingestatutos sociales LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4-Ocho-dosLGT — Ley 58/2003 General Tributaria art. 89.1

Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

V3115-17 30 Nov 2017

Directorship in a subsidiary may preserve wealth tax exemption

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

funciones directivasexenciónsociedad cabeceraretribucióngrupo empresarial LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4-Ocho-DosLGT — Ley 58/2003 General Tributaria art. 89.1

Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

V3114-17 30 Nov 2017

Directorial functions in a subsidiary may preserve wealth tax exemption

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

funciones directivasexenciónsociedad cabeceraretribucióngrupo empresarial LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4-Ocho.DosLGT — Ley 58/2003 General Tributaria art. 89.1

Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

V2317-17 13 Sept 2017

Wealth Tax exemption may apply even if the executive is not a shareholder

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

exención en el impuesto sobre el patrimoniogrupo de parentescofunciones directivasreestructuración empresarialparentesco por afinidad LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.DosLISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.2.c

Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

V0539-17 2 Mar 2017

Remuneration from participated companies may be counted towards holding company requirements

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

canje de valoresfunciones directivasneutralidad fiscalempresa familiarimpuesto sobre sucesiones Ley 22/2009LGT — Ley 58/2003 General Tributaria art. 89.1

Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

V0511-17 28 Feb 2017

Administrator's remuneration taxed as income from work and professional services

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas

rendimientos del trabajorendimientos de actividades económicassocio profesionalsujeción al ivafunciones directivas LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 17.1LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 17.2.e

Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

V4970-16 16 Nov 2016

Exercising management functions in an operating company may qualify for Wealth Tax exemption across all three group entities

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

funciones directivasexenciónactividad empresarialparticipaciones en entidadesgrupo empresarial LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.OchoRD 1704/1999

Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

V4736-16 10 Nov 2016

Wealth Tax exemption may apply to shares in a property leasing company

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

exenciónactividad económicaarrendamiento de inmueblesfunciones directivasparticipaciones LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.DosRD 1704/1999

Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

V4404-16 14 Oct 2016

Directors may perform both management and administrative duties to qualify for Wealth Tax exemption

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

funciones directivasexenciónimpuesto sobre el patrimoniorendimientos empresarialesarrendamiento de inmuebles LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.DosLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 27.2

Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

V3715-16 5 Sept 2016

Exemption in Wealth Tax limited to holding where no direct ownership in subsidiaries

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

exenciónimpuesto sobre el patrimoniofunciones directivastitularidad directaholding LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.DosReal Decreto 1704/1999

Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

V1920-16 4 May 2016

To apply family business reductions on donations, management income must be the majority in the last tax year prior to the donation

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

funciones directivasempresa familiarexención en el impuesto sobre el patrimonioreducción en la base imponibleperiodo impositivo LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.Dos. cLISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6

Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

V1823-16 25 Apr 2016

Access to wealth tax exemption and family business reduction

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

exenciónfunciones directivasentidad holdingreducciónimpuesto sobre el patrimonio LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.DosLISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.2.c

Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

V1406-16 6 Apr 2016

Exclusion of subsidiary salaries not applicable without direct ownership

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

funciones directivasexencióntitularidad directarendimientos del trabajoimpuesto sobre el patrimonio LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.DosReal Decreto 1704/1999

Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

V0296-16 26 Jan 2016

Widow loses relationship by affinity upon spouse's death for Wealth Tax purposes

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

parentesco por afinidadgrupo de parentescoadquisición mortis causafunciones directivasexención LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.DosLGT — Ley 58/2003 General Tributaria art. 89.1

Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

V3334-15 28 Oct 2015

Directorial remuneration exemption requires it to constitute majority of earnings

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

exenciónfunciones directivasrendimientos empresarialesholdingsociedad participada LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.DosLGT — Ley 58/2003 General Tributaria art. 89.1

Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

V3112-15 16 Oct 2015

The year prior to the donation must be used to calculate executive income

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

reducción por empresa familiarfunciones directivasperiodo impositivoescisióndonación de participaciones LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LGT — Ley 58/2003 General Tributaria art. 89.1

Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

V2706-15 21 Sept 2015

Widow's pension must be included when calculating remuneration for management functions for Wealth Tax purposes

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

funciones directivaspensión de viudedadrendimientos del trabajoexenciónsujeto pasivo LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.Dos.c)LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 17.2.a)

Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

V2630-15 8 Sept 2015

Reduction for business donation cannot be applied if the donor continues to hold management roles

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

reducción por transmisión de empresafunciones directivasadquisiciones inter vivostransmisión intergeneracionalremuneración por funciones LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6Real Decreto 1704/1999

Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

V1886-15 15 Jun 2015

Absence of family residence does not bar access to family enterprise reduction in ISD

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

reducción por empresa familiarexención en el impuesto sobre el patrimoniofunciones directivasentidad no residentegrupo de parentesco LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6Decreto Legislativo 1/2009 (Andalucía)

Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

V0504-15 9 Feb 2015

Reduction for donation of shares applicable if wealth tax exemption requirements are met

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

reducción por donaciónparticipaciones en entidad mercantilexención en el impuesto sobre el patrimoniofunciones directivasmantenimiento del valor LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.8.2

Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

V3085-14 13 Nov 2014

Hiring a partner with management duties may allow for Wealth Tax exemption

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

exención en el impuesto sobre el patrimonioactividad económicafunciones directivasreducción por fallecimientoarrendamiento de inmuebles LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.2.cLIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.Dos

Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

V3050-14 7 Nov 2014

Presumption of no capital gains in share donations ruled inapplicable if Law 29/1987 requirements are not met

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

ganancia patrimonialnuda propiedaddonaciónexención patrimoniofunciones directivas LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.3.cLISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6

Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

Apply this to your case

Wealth tax advisoryTalk to the team applying this doctrine daily.

Wealth Tax Calculator SpainEstimate the impact on your case in two minutes.

Talk to the tax teamWe check whether this criterion affects you and what it means in your situation.

Contact