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Financing of Productions: DGT doctrinal evolution

How the DGT's position on this topic has evolved, and the rulings it rests on.

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How the DGT's position has evolved

Settled doctrine High confidence 12 rulings · 2022–2026

Current position

Financiers of audiovisual productions may apply the deduction under Article 36.1 of the LIS (Corporate Income Tax Law) by multiplying their contributions by 1.20. To do so, they must provide funds for production costs without acquiring intellectual property rights and must communicate the contract and the certification to the Administration before the end of the tax period. The financier's deduction cannot exceed the deduction generated by the producer.

The DGT's position has shifted from focusing on the accounting treatment of the contribution as a grant (V1736-22) to precisely defining the operational requirements for third parties to use the deduction. Subsequent rulings have clarified quantitative limits, the necessity of contracts, and the financier's liability in the event of the producer's failure to comply with permanence requirements.

Turning points

  1. V0888-23

    Establishes that the financier may apply the portion of the deduction corresponding to them in proportion to their contribution, subject to the limits of the LIS.

  2. V2348-23

    Specifies that the deduction is limited to 120% of the amounts contributed and requires the communication of the contract and certification to the Administration before the end of the tax period.

  3. V2535-23

    Introduces the financier's liability to regularize the deduction if the producer fails to comply with the permanence requirement of the work.

Analysis based on 12 of 12 rulings with a stated position. Updated 27 September 2026.

Rulings on this topic

12
V0905-26 24 Apr 2026

Investors in audiovisual productions can claim tax deduction

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
deducción por inversiones en producciones audiovisualesfinanciación de produccionesderechos de propiedad intelectualactividades económicascontrato de financiación LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 36.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2469-24 9 Dec 2024

Lender of events can only claim deductions under LIS, not regional law

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
deducción por producción de espectáculosfinanciación de produccionesnormativa foraltraslado de deduccionesespectáculos en vivo LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 36.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 36.3
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2535-23 21 Sept 2023

Personal income tax payers with economic activity may apply the deduction for the financing of audiovisual productions under the requirements of Art. 39.7 LIS

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
deducción por inversiones en producciones audiovisualesfinanciación de produccionesagrupación de interés económicocontrato de financiaciónlímite de deducción LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 36.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2348-23 29 Aug 2023

Investor in audiovisual productions may claim up to 120% deduction on contributions

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
deducción por producción audiovisualfinanciación de produccionesagrupación de interés económicoimputación de bases de deducciónperiodo impositivo LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 36.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2298-23 31 Jul 2023

Live performances can be financed before certification

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
deducción por espectáculos en vivofinanciación de produccionescostes de produccióncertificado inaemgastos promocionales LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 36.3LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 39.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1479-23 31 May 2023

The application of the tax deduction for live performances through an AIE requires that the latter assumes the production risk and venture

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
agrupación de interés económicodeducción por espectáculos en vivoriesgo y venturafinanciación de produccionesimputación de bases LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 36.3LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 39.7
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0932-23 20 Apr 2023

Funds can be contributed at any stage to finance live performances before certification

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
deducción por espectáculosfinanciación de produccionescostes de produccióngastos de promocióncertificado de artes escénicas LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 36.3LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 39.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0916-23 19 Apr 2023

500,000 euro deduction limit applies per producer

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
deducción por espectáculos en vivofinanciación de produccioneslímite de deducciónentidad productoracontribuyente financiador LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 36.3
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0888-23 14 Apr 2023

The taxpayer bearing the risk and venture of live performances claims the deduction

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
deducción por espectáculos en vivoriesgo y venturaproducción de artes escénicasfinanciación de produccionescertificado de productor/exhibidor LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 36.3LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 36.3.a
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

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