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Holding Entity: DGT doctrinal evolution

How the DGT's position on this topic has evolved, and the rulings it rests on.

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How the DGT's position has evolved

Settled doctrine High confidence 41 rulings · 2014–2026

Current position

For the exemption under Article 21 of the Law on Corporate Income Tax (LIS), the holding status is assessed based on the income obtained by the entity during the fiscal year of the transfer. If the subsidiary is a parent company and prepares consolidated accounts, the 70% income threshold is calculated based on the consolidated result of the profit and loss account. The exemption requires that the entity's main activity is not the management of movable or immovable property.

The DGT's position remains stable regarding the substantive requirements for the exemption, such as the non-real estate activity and the participation percentages. The evolution shows greater technical precision in the calculation of income thresholds, especially when consolidated accounts of parent companies are involved.

Turning points

  1. V5059-26

    Establishes that, in parent companies with consolidated accounts, the 70% income threshold is calculated based on the consolidated result of the profit and loss account.

Analysis based on 34 of 41 rulings with a stated position. Updated 15 September 2026.

Rulings on this topic

24
V1620-26 17 Jun 2026

Requirements for 95% reduction in Inheritance and Gift Tax on share donations

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
reducción en la base imponibleexención en el impuesto sobre el patrimoniofunciones de direccióntransmisión lucrativaganancia o pérdida patrimonial LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.Dos
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0654-25 10 Apr 2025

Dividend exemption thresholds and indirect participation rules

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
exención de dividendosparticipación indirectaentidad holdingpuesta en equivalenciaingresos por rentas pasivas LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 21.1.aLIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 21.1.b
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1854-23 27 Jun 2023

Requirements for non-monetary contributions and exemption under Property Tax

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
aportaciones no dinerariasrégimen especial de reorganizaciónentidad holdingactividad económicaexención de participaciones LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 87LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 89.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2490-21 30 Sept 2021

Requirements for exemption from Wealth Tax on holdings in holding companies

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
exenciónentidad holdingactividad económicapatrimonio mobiliariofunciones de dirección LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.DosLIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 16.uno
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2363-20 10 Jul 2020

Exchange of shares regime may apply if voting rights and LIS requirements are met

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
canje de valoresrégimen especialmotivos económicos válidosderechos de votoentidad holding LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2293-20 6 Jul 2020

Canje of shares possible with voting majority and legal requirements

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
canje de valoresrégimen especialderechos de votomotivos económicos válidosreorganización empresarial LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2255-20 2 Jul 2020

Non-cash contributions may qualify under LIS special regime

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
aportaciones no dinerariasrégimen especialfondos propiosmotivos económicos válidosentidad holding LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 87.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 89.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0015-20 9 Jan 2020

Requirements for non-cash contributions and share exchange under special LIS regime

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
aportación no dinerariacanje de valoresrégimen especialmotivos económicos válidosentidad holding LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1229-18 10 May 2018

Value exchange regime may apply if conditions in Article 80 of LIS are met

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
canje de valoresrégimen especialderechos de votomotivos económicos válidosentidad holding LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1029-18 24 Apr 2018

Exchange regime possible if voting majority, residency and economic motives met

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
canje de valoresrégimen especialderechos de votomotivos económicos válidosparaísos fiscales LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

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