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Donor: DGT doctrinal evolution

How the DGT's position on this topic has evolved, and the rulings it rests on.

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How the DGT's position has evolved

Refined position High confidence 27 rulings · 2015–2026

Current position

The donation of shares generates a capital gain for the donor if the requirements of article 20.6 of Law 29/1987 are met, being integrated into the savings base. To avoid the gain, the donee must maintain what was acquired and be entitled to the exemption in Wealth Tax (Impuesto sobre el Patrimonio) for ten years. On the other hand, donations of money do not result in a capital gain or loss as they are lucrative transfers. To apply deductions for donations, the receiving entity must be non-profit or of public utility.

The DGT's position shows a transition from considering lucrative transfers as exempt from capital gains toward the requirement of strict conditions for the exemption on shares. While for money the non-existence of a gain is maintained, for shares the exemption depends on the donee's compliance with the requirements of article 20.6 of Law 29/1987. The doctrine has been clarified regarding the irrelevance of regional regulations in these cases.

Turning points

  1. V0058-24

    Establishes that the donation generates a capital gain for the donor as an alteration in their assets occurs, being integrated into the savings base.

  2. V0446-25

    Clarifies that for there to be no capital gain, the donee must maintain what was acquired and be entitled to the exemption in Wealth Tax (Impuesto sobre el Patrimonio) for ten years.

Analysis based on 27 of 27 rulings with a stated position. Updated 24 September 2026.

Rulings on this topic

24
V5334-26 28 Jul 2026

Donors cannot claim deductions if donation not for public utility

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
deducción por donativosasociación de utilidad públicaentidades sin fines lucrativosmecenazgodonante LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 68.3Ley 49/2002
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2602-25 23 Dec 2025

Donation of money does not generate capital gain or loss for donor

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
donaciónganancia patrimonialpérdida patrimonialtransmisión a título lucrativodonante LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.5
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1861-25 14 Oct 2025

Donation of money does not create capital gain or loss for donor in IRPF

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
donación de dineroganancia patrimonialpérdida patrimonialtransmisión a título lucrativodonatario LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 3.1 bLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 6.4
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1255-25 9 Jul 2025

Gift of money does not create capital gain or loss for donor in IRPF

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
donaciónganancia patrimonialpérdida patrimonialtransmisión lucrativaliberalidad LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.5
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0446-25 21 Mar 2025

Donor must hold shares for 10 years to qualify for IRPF exemption

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
ganancia patrimonialtransmisiones lucrativasexencióndonatariodonante LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.3.cLISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2729-23 6 Oct 2023

Cannot apply 95% reduction to shares donated between siblings

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
reducción de la base imponibletransmisión de participacionescolateralesdonatariodonante LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.Dos
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1149-22 25 May 2022

Donations are not aggregated if the donors are different persons

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
acumulación de donacionesdonantedonatariobase liquidable teóricaexención LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 30Ley 22/2009
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0807-22 13 Apr 2022

No tax liability for donor when transferring money to sister's husband's son

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
hecho imponiblesujeto pasivodonaciónnegocio jurídico gratuitodonante LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 3LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 5
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V3159-21 21 Dec 2021

Inheritance and Gift Tax reduction unavailable if donor is under 65

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
reducción en la base imponibleexención en el impuesto sobre el patrimoniotransmisión de participacionesfunciones de direcciónganancia patrimonial LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4. Ocho. Dos
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2294-19 5 Sept 2019

Receipt of assets via donation is not subject to Personal Income Tax

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
donacióntransmisión a título lucrativoganancia patrimonialpérdida patrimonialdonatario LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 3.1 bLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 6.4
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0668-19 26 Mar 2019

Receipt of cash donations is not subject to Personal Income Tax (IRPF)

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
donacióntransmisión a título lucrativoganancia patrimonialdonatariodonante LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 6.4LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1753-18 18 Jun 2018

Foreign inheritance and gift tax paid by the donor cannot be deducted

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
ganancia patrimonialvalor de transmisióntransmisión lucrativadoble imposición internacionalimpuesto de sucesiones y donaciones LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 2LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 5
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0964-18 12 Apr 2018

Reduction for donation of shares may apply even without prior shareholding by the donee

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción en la base imponibledonación de participacionesexención en el impuesto sobre el patrimoniofunciones de direccióndonatario LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 24.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0927-17 11 Apr 2017

95% reduction in the taxable base for the donation of shares may be applied

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción en la base imponibletransmisión inter vivosexención en el impuesto sobre el patrimonioparticipaciones en entidadesdonante LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.8
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

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