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V5078-26 26 June 2026 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · exención por transmisión de participaciones

Requirements for the exemption on the transfer of shares and exclusion of holding companies

The DGT states that the exemption may apply if participation and residency requirements are met, provided the subsidiary is not a patrimonial entity.

The question raised

1. Whether the profit obtained by the consulting entity, arising from the sale of its shares in SA, is subject to the exemption provided in Article 21 of the Corporate Income Tax Law, as SA does not qualify as a holding company (within the meaning of Article 5.2 of the Corporate Income Tax Law).

The DGT's ruling

La exención por la transmisión de participaciones es aplicable si se cumplen los requisitos de participación y residencia, siempre que las entidades no sean patrimoniales. El tipo reducido del 15% para entidades de nueva creación puede aplicarse en el primer ejercicio con base imponible positiva y en el siguiente, siempre que la entidad no sea patrimonial ni forme parte de un grupo mercantil. La DGT no puede determinar la condición de entidad patrimonial con los datos facilitados.

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