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V2771-20 10 September 2020 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · canje de valores

Exchange regime applicable if LIS requirements and valid economic reasons met

The consultant asks whether a share contribution can benefit from the special share exchange regime. The DGT states that this is possible if the entity acquires a majority of voting rights, the conditions of Article 80 of the LIS are met, and the transaction has valid economic reasons rather than a purely fiscal objective.

The question raised

Cuestión planteada Si la aportación descrita, con arreglo a todos los elementos planteados y al espíritu de la operación, puede acogerse al Régimen especial de las fusiones, escisiones, aportaciones de activos, canje de valores y cambio de domicilio social de una Sociedad Europea o una Sociedad Cooperativa Europea de un Estado miembro a otro de la Unión Europea previsto en los artículos 76 y siguientes de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades.

The DGT's ruling

Para aplicar el régimen especial de canje de valores, la entidad debe adquirir participaciones que le permitan obtener la mayoría de los derechos de voto y cumplir los requisitos del artículo 80 de la LIS. Asimismo, según el artículo 89.2 de la LIS, la operación no debe tener como principal objetivo el fraude o la evasión fiscal, debiendo realizarse por motivos económicos válidos y no por la mera finalidad de conseguir una ventaja fiscal. Los motivos de centralización de decisiones, transmisión generacional o consolidación fiscal podrían considerarse válidos, aunque su calificación depende de los hechos concretos.

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