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V2157-18 18 July 2018 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · rendimientos del trabajo

Company loans with below-market interest rates constitute benefits in kind

An employee of a credit institution enquired whether personal and mortgage loans received at reduced interest rates constituted benefits in kind. The DGT ruled that they do, as they represent an advantage derived from the employment relationship.

The question raised

Cuestión planteada Tratamiento fiscal de los préstamos recibidos, existencia de retribución en especie

The DGT's ruling

Los préstamos con tipos de interés inferiores al normal de mercado concedidos por una entidad de crédito a sus empleados son rendimientos del trabajo en especie. La valoración de esta retribución no se hará por la diferencia con el interés legal del dinero, sino por la diferencia entre el interés pagado y el precio ofertado al público, deduciendo los descuentos ordinarios o comunes. Esta valoración se establece según el tipo de referencia vigente al constituir el préstamo y en sus revisiones.

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