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V2092-21 12 July 2021 · SG de Impuestos sobre el Consumo Criterion in force
IVA · permuta

Delivery of buildings post-construction is subject to VAT, while land for public squares is exempt

A City Council has requested a ruling regarding the VAT liability on the transfer of real estate and land in exchange for increased building density. The DGT has determined that the delivery of new buildings constitutes the first supply and is therefore taxable, whereas the land designated for a public square is exempt.

The question raised

Cuestión planteada Sujeción y, en su caso, exención del Impuesto sobre el Valor Añadido de la entrega de los inmuebles objeto de consulta por parte de los propietarios al consultante.

The DGT's ruling

La entrega de edificaciones por parte del promotor tras su construcción se considera primera entrega y está sujeta a IVA. Los terrenos destinados exclusivamente a parques y jardines públicos o superficies viales de uso público están sujetos pero exentos de IVA. El aumento de edificabilidad otorgado por el Ayuntamiento como contraprestación no está sujeto al impuesto.

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