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V1851-20 9 June 2020 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · canje de valores

Exchange regime applicable if LIS Art. 80 requirements and valid economic reasons met

The consultant asks whether setting up a new company by contributing shares from another entity can qualify for the special merger and split regime. The DGT states this is possible if voting majority and fiscal valuation requirements are met, provided the operation is not primarily aimed at fraud or tax advantage.

The question raised

Cuestión planteada Verificar que la constitución de la entidad Newco mediante la aportación de las participaciones sociales de los actuales socios de la entidad A, obtendría los beneficios previstos en el régimen especial de fusiones y escisiones del Impuesto sobre Sociedades, donde se establece que los valores recibidos por la entidad que realiza el canje de valores se valorarán, a efectos fiscales, por el valor fiscal que tenían en el patrimonio de los socios que efectúan la aportación, según las normas de este Impuesto, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas o del Impuesto sobre la Renta de No Residentes, manteniéndose, igualmente, la fecha de adquisición de los socios aportantes.

The DGT's ruling

Para aplicar el régimen especial de canje de valores, la entidad debe adquirir participaciones que le permitan obtener la mayoría de los derechos de voto y cumplir los requisitos del artículo 80 de la LIS. Los valores recibidos se valorarán por su valor fiscal previo, manteniendo la fecha de adquisición. No se aplicará el régimen si la operación tiene como principal objetivo el fraude o la evasión fiscal, o si carece de motivos económicos válidos según el artículo 89.2 de la LIS.

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