Skip to content
Back to index
V0864-26 21 April 2026 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · cobertura contable

PPA price risk cover not subject to LIS Article 16 limits

A company asked whether its price risk cover under PPA contracts should be included in the deductible financial expenses limit. The DGT replied that price risk cover, not financing cover, does not count in this calculation.

The question raised

Se solicita confirmación de que los gastos e ingresos registrados contablemente derivados de las coberturas de los Contratos PPAs suscritos no se encuentran afectados por la limitación a la deducibilidad de gastos financieros establecida en el artículo 16 de la LIS y que, por tanto, no deben tenerse en cuenta a efectos del cálculo del límite a la deducibilidad de gastos financieros del Grupo.

The DGT's ruling

Los ingresos y gastos de coberturas financieras vinculadas al endeudamiento deben computar para el gasto financiero neto del artículo 16 LIS. Sin embargo, si los derivados financieros no son coberturas contables de deuda, sino que cubren riesgos de precio (como el de la electricidad en contratos PPA) para estabilizar costes de aprovisionamiento, sus resultados no se consideran gastos o ingresos financieros para este límite. Esto se debe a que no traen causa de endeudamiento empresarial, sino de la cobertura de un riesgo operativo.

Book your free first meeting