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V0613-26 17 March 2026 · SG de Tributación de las Operaciones Financieras Criterion in force
ISD · seguro de vida

Life insurance payout taxed under Inheritance and Gifts Tax if policyholder differs from beneficiary

A life insurance beneficiary receives a payment for absolute permanent disability, with the policyholder being their spouse. The DGT rules that since the policyholder and beneficiary are different, the amount is subject to Inheritance and Gifts Tax.

The question raised

Cuestión planteada Tributación de la indemnización percibida.

The DGT's ruling

Cuando el contratante y el beneficiario de un seguro de vida son personas distintas, las cantidades percibidas están sujetas al Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones como un negocio jurídico gratuito 'inter vivos'. En este caso, al ser el cónyuge la tomadora y el consultante el beneficiario, la indemnización por incapacidad tributa por este impuesto.

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