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V0203-19 30 January 2019 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · rendimientos del capital mobiliario

Interest from property received in lieu of payment is included in savings income

A lender received properties as a dation in payment to amortise both principal and interest. The Directorate General for Taxes (DGT) has ruled that interest received in kind must be valued at market value and is taxed as income from movable capital.

The question raised

Cuestión planteada Tributación de la dación en pago de su crédito realizada a la consultante en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas.

The DGT's ruling

Los rendimientos derivados de la amortización de un préstamo se califican como rendimientos del capital mobiliario obtenidos por la cesión a terceros de capitales propios. Si los intereses se satisfacen en especie, mediante dación en pago, deben valorarse por su valor de mercado según el artículo 43.1 de la LIRPF. Estos rendimientos constituyen renta del ahorro e integran la base imponible del ahorro.

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