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V0093-16 14 January 2016 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
IP · obligación real

Non-residents liable for Spanish Wealth Tax if foreign holdings include at least 50% Spanish real estate

A non-resident asks whether they must pay Spanish Wealth Tax on foreign holdings that include a Spanish subsidiary with real estate. The DGT states that if the entity's assets consist of at least 50% Spanish real estate, the non-resident is subject to real liability.

The question raised

Cuestión planteada Si el no residente estaría sujeto al Impuesto sobre el Patrimonio. En tal caso, cuál es el balance que deberá usarse para la valoración de las participaciones. En la hipótesis de que, como consecuencia de adquisiciones inmobiliarias, el valor de los activos de la entidad no residente procediera al menos un un 50% de inmuebles sitos en España, determinación del valor de las participaciones de la no residente a incluir en la base imponible del impuesto patrimonial español.

The DGT's ruling

Según el Convenio con Alemania, si los activos de las participaciones consisten al menos en un 50% en bienes inmuebles en España, el titular está sujeto por obligación real al Impuesto sobre el Patrimonio. La valoración de dichas participaciones se realizará por el valor teórico del último balance aprobado, siempre que haya sido auditado con informe favorable. Si no hay auditoría favorable, se usará el mayor valor entre el nominal, el valor teórico del último balance o el resultado de capitalizar al 20% el promedio de beneficios de los tres ejercicios anteriores.

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