Doctrine by topic · DGT Observatory

Book Value: DGT doctrinal evolution

How the DGT's position on this topic has evolved, and the rulings it rests on.

← DGT Observatory

How the DGT's position has evolved

Settled doctrine High confidence 50 rulings · 2014–2026

Current position

The transfer of fixed assets generates a capital gain or loss calculated by the difference between the transfer value and the book value. In the case of donations of assets, the basis for the deduction is the book value at the time of the transfer or the value determined according to the rules of Wealth Tax (Impuesto sobre el Patrimonio). For works of art, the market value must be used, which must be substantiated through valid means of proof.

The DGT's position remains constant in determining capital gains through the difference between the transfer value and the book value. Recent rulings have specified the treatment of book value in donations and the need to substantiate the market value for specific assets such as works of art.

Turning points

  1. V0054-26

    Establishes that for donations of assets, the basis for the deduction is the book value at the time of the transfer or the value according to Wealth Tax rules.

Analysis based on 47 of 50 rulings with a stated position. Updated 18 September 2026.

Rulings on this topic

24
V1093-26 18 May 2026

Taxi licence sale does not allow disability reduction if activity continues

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
ganancia patrimonialactivos fijos intangiblesestimación objetivaincapacidad permanentecese de actividad LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 32.1LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 37.1.n
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1039-26 8 May 2026

Partial divestment of a business line may qualify for fiscal neutrality

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
escisión parcialrama de actividadneutralidad fiscalunidad económicamotivos económicos válidos LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 17.3LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 17.4
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1021-26 6 May 2026

Reduction of capital gain from taxi licence sale upon retirement possible

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
ganancia patrimonialactivos fijos intangiblesestimación objetivareducción de ganancia patrimoniallicencia de taxi LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 37.1.nLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. disposición adicional séptima
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0982-26 5 May 2026

Sale of a taxi licence gives capital gain or loss subject to IRPF

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
ganancia patrimonialvalor contableestimación objetivaactivos fijos intangiblesreducción de ganancia patrimonial LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 37.1.nLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 49
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0107-26 21 Jan 2026

Sale of a pharmacy office does not qualify for the over-65 exemption

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
rendimiento de la actividad económicaganancia patrimonialinmovilizadofondo de comerciovalor contable LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 27LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 28.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0054-26 13 Jan 2026

The basis for art donation deduction is its accounting or market value

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
deducción por donativosvalor contablevalor de mercadomecenazgoimpuesto sobre el patrimonio LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 68.3LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 69.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1292-25 11 Jul 2025

Sale of a taxi licence generates taxable capital gain or loss

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
ganancia patrimonialestimación objetivaactivos fijos intangiblesvalor contablereducción de ganancias patrimoniales LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 37.1.nLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. disposición adicional séptima
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0024-22 4 Jan 2022

Transfer of a taxi licence may qualify for reduction on transfer of intangible assets

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
ganancia patrimonialestimación objetivaactivos fijos intangiblestransmisión de activosreducción de ganancias patrimoniales LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 37.1.nLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. disposición adicional séptima
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V3128-21 17 Dec 2021

Agency fees and capital gains tax deductible in IRPF for property sale

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
ganancia patrimonialvalor de transmisiónvalor contableactividad económicagastos inherentes LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 28.2LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

Apply this to your case

Beckham Law & impatriate taxationTalk to the team applying this doctrine daily.
IRPF Spain 2026 CalculatorEstimate the impact on your case in two minutes.
Talk to the tax teamWe check whether this criterion affects you and what it means in your situation.
Email
Contact