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V3510-20 9 December 2020 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · actividad económica

Sale of developed land may be taxed as business income if classified as inventory

A query was raised regarding whether the sale of land should be taxed as business income or as a capital gain. The DGT indicates that if the land is classified as inventory, its sale generates income from business activities.

The question raised

Cuestión planteada Si los rendimientos derivados de la venta del terreno deben tributar como rendimientos de actividades económicas o como ganancias y pérdidas patrimoniales.

The DGT's ruling

La promoción inmobiliaria para su venta supone una actividad económica al existir ordenación de medios productivos. Si los terrenos se consideran existencias, su transmisión genera rendimientos de actividades económicas que integran la base imponible general. No obstante, en juntas de compensación de naturaleza fiduciaria, habrá que analizar cada caso para determinar si los propietarios desarrollan una actividad económica.

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