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V2918-18 14 November 2018 · SG de Impuestos sobre el Consumo Criterion in force
IVA · dación en pago

Transfer of land in settlement of debt by a business owner may be subject to VAT

A business owner has enquired whether the transfer of land as a dation in payment to settle debts is subject to VAT. The Directorate General for Taxes (DGT) has ruled that if the asset is intended for use in a business activity, the transfer constitutes a taxable supply of goods.

The question raised

Cuestión planteada Sujeción de la dación en pago al Impuesto sobre el Valor Añadido.

The DGT's ruling

La entrega de bienes por empresarios o profesionales está sujeta al IVA, lo que excluye la tributación por el Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales. El derecho a la deducción se determina según el destino previsible de los bienes. Si el terreno se transmite en ejecución de una garantía (incluyendo la dación en pago para extinguir una deuda), la operación está sujeta al impuesto, pudiendo aplicarse la exención del artículo 20.uno.20º o la renuncia a la misma si el adquirente tiene derecho a deducción.

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