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V2823-20 17 September 2020 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · canje de valores

Exchange regime possible under LIS if voting rights and economic motives are met

A taxpayer asks whether the exchange of shares in three companies into a new holding company can benefit from the LIS special regime. The DGT states that this is possible if majority voting rights are obtained and the reasons for the transaction are economic rather than purely fiscal.

The question raised

Cuestión planteada Si el canje de valores por el cual el consultante aportaría sus participaciones en X, Y y Z a una sociedad holding de nueva constitución, se podría beneficiar del régimen especial del Capítulo VII del Título VII de la LIS, y, en concreto, si los motivos que sirven a la presente operación pueden considerarse "motivos económicos válidos" a los efectos del artículo 89.2 de la LIS.

The DGT's ruling

Para aplicar el régimen especial de canje de valores, la entidad debe adquirir participaciones que le permitan obtener la mayoría de derechos de voto y cumplir los requisitos de residencia del artículo 80.1 de la LIS. Los motivos de la operación, como la centralización de gestión, mejora de solvencia o eficiencia en la inversión, podrían considerarse motivos económicos válidos según el artículo 89.2 de la LIS, aunque esto dependerá de la comprobación de los hechos y circunstancias reales.

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