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V2697-21 8 November 2021 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
ITPAJD · usufructo temporal

Creation of a temporary usufruct over real estate is subject to Transfer Tax

A taxpayer inquired about the taxation of a contract for the temporary usufruct of a property for five years with advance payment. The DGT ruled that the transaction is subject to Transfer Tax and Stamp Duty, unless it is subject to VAT and is not exempt.

The question raised

Cuestión planteada Tributación de la operación.

The DGT's ruling

La constitución de un usufructo temporal sobre un inmueble constituye una operación sujeta a la modalidad de transmisiones patrimoniales onerosas del TRLITPAJD, siempre que no esté sujeta al IVA y no goce de exención en dicho impuesto. La base imponible será el mayor valor entre la cantidad total a satisfacer y el valor del usufructo calculado según la regla del 2 por 100 por cada año, sin exceder el 70 por 100.

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