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V2694-17 23 October 2017 · SG de Impuestos sobre el Consumo Criterion in force
IVA · permuta

Exchange of a plot for future construction by a local council is subject to VAT

A local council is exchanging a plot of land, acquired through compulsory transfer, in return for houses and premises to be built. The DGT has ruled that the transaction is subject to VAT as it is carried out in the course of managing the municipal land estate.

The question raised

Cuestión planteada Tratamiento a efectos del Impuesto sobre el Valor Añadido. Sujeción al Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales Onerosas.

The DGT's ruling

La entrega del terreno por el Ayuntamiento está sujeta al IVA porque el patrimonio municipal del suelo constituye un patrimonio empresarial. La operación es onerosa al realizarse mediante contraprestación en especie (obra futura). El devengo se produce cuando se pone el terreno a disposición del adquirente, momento en el que también se devenga el pago a cuenta de la edificación futura. La transmisión no está sujeta al ITPAJD por estar sujeta al IVA.

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