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V2609-20 31 July 2020 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · canje de valores

Value exchange regime may apply if LIS requirements and valid economic motives are met

A majority shareholder asks whether a value exchange restructure can qualify for the special tax regime without taxation. The DGT states that this is possible if a majority of voting rights is acquired, the requirements of Article 80 of the LIS are met, and the operation has valid economic motives rather than purely fiscal ones.

The question raised

Cuestión planteada Si la operación de reestructuración planteada en el escrito de consulta puede acogerse al régimen fiscal especial previsto en el Capítulo VII del Título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, y si de su aplicación se derivaría la ausencia de tributación tanto de las sociedades implicadas como del socio, en aplicación del régimen especial antes citado.

The DGT's ruling

Para aplicar el régimen especial de canje de valores, la entidad beneficiaria debe adquirir participaciones que le permitan obtener la mayoría de los derechos de voto y concurrir los requisitos del artículo 80 de la LIS. Asimismo, la operación no debe tener como principal objetivo el fraude o la evasión fiscal, debiendo realizarse por motivos económicos válidos y no con la mera finalidad de obtener una ventaja fiscal. Los motivos de simplificación de gestión, refuerzo financiero y relevo generacional podrían considerarse válidos, aunque su calificación depende de los hechos y circunstancias de la operación.

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