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V2324-20 7 July 2020 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
ISD · mantenimiento de la adquisición

Inheritance tax reduction is not lost if the value of listed shares decreases due to market conditions

A taxpayer inquired whether a decrease in the value of inherited listed shares affects the retention of the inheritance tax reduction. The Directorate General of Taxes (DGT) ruled that the decline in value is not attributable to the heir's will and does not result in the loss of the right to the reduction.

The question raised

Cuestión planteada Si el mantenimiento de la adquisición debe minorarse en las pérdidas sobrevenidas en la sociedad cotizada.

The DGT's ruling

Para las reducciones por transmisiones por causa de muerte, se debe mantener el valor de adquisición sobre el que se aplicó la reducción, no la actividad. La pérdida de valor de una sociedad cotizada no es imputable a la voluntad del titular y no debe conllevar la pérdida del derecho a la reducción. El valor de los bienes se determina al momento del fallecimiento y no debe revisarse por la evolución económica posterior. Una reducción de capital en la sociedad no incumple el mantenimiento si se aplica sobre bienes que no dieron derecho a la exención.

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