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V1511-14 9 June 2014 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IRNR · préstamo participativo

Linked participative loans must be valued at market value

A company seeks advice on the tax treatment of a participative loan to a non-resident administrator or shareholder. The DGT clarifies that if a relationship exists, the Administration may value the transaction at market value and assess taxation based on the lender's residency.

The question raised

1) Cómo sería la tributación en sede del prestamista y del prestatario en el caso de que se tuvieran pérdidas.

The DGT's ruling

Los intereses de préstamos participativos se consideran rentas obtenidas en territorio español para no residentes. No obstante, los socios residentes en un Estado miembro de la Unión Europea pueden acogerse a la exención del artículo 14.1.c) del TRLIRNR, siempre que no residan en un paraíso fiscal. Si existe vinculación, la Administración puede valorar la operación a valor normal de mercado según el artículo 16 del TRLIS.

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