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V1504-22 23 June 2022 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · revalorización contable

Voluntary revaluation of real estate has no tax effects for Corporate Income Tax

A company has requested clarification on whether the voluntary revaluation of its real estate assets against reserves is correct. The DGT has ruled that, as this is not a mandatory revaluation required by law, it does not form part of the taxable base nor does it increase the tax value of the asset.

The question raised

Si la contabilización de la operación planteada es correcta.

The DGT's ruling

Las revalorizaciones contables no se integran en la base imponible si no se realizan por norma legal o reglamentaria que obligue a imputarlas en la cuenta de pérdidas y ganancias. Estas variaciones no determinan un mayor valor fiscal de los elementos revalorizados. El contribuyente debe mencionar el importe y los elementos afectados en la memoria de las cuentas anuales. Los ingresos y gastos derivados del inmueble se calcularán sobre el valor anterior a la revalorización, requiriendo ajustes al resultado contable.

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