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V1475-20 20 May 2020 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
ISD · usufructo viudal

Renunciation of usufruct is taxed as a gift, while exchanging usufruct for cash is subject to ITPAJD

A widow wishes to either extinguish the usufruct over inherited funds to grant full ownership to her son, or exchange said usufruct for a sum of money. The DGT clarifies the taxation under Inheritance and Gift Tax, ITPAJD, and Personal Income Tax (IRPF) depending on the chosen option.

The question raised

Cuestión planteada Tributación de las operaciones descritas.

The DGT's ruling

La renuncia de un usufructo ya aceptado se considera donación, debiendo el nudo propietario pagar la mayor de las liquidaciones entre la pendiente por la desmembración del dominio y la correspondiente a la donación. Si se conmuta el usufructo por dinero, la operación es una permuta sujeta a ITPAJD, tributando por el exceso como donación si no hay equivalencia de valores. En ambos casos, la viuda generará una ganancia o pérdida patrimonial en su IRPF por la variación en su patrimonio.

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