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V0794-21 6 April 2021 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · canje de valores

Exchange regime possible if LIS requirements and valid economic reasons met

The consultant asks whether a share exchange and a corporate restructuring can benefit from the special regime of the Corporate Income Tax and whether economic justifications are valid. The tax authority confirms this is possible if legal requirements are met and stresses that the validity of economic reasons must be assessed based on actual facts.

The question raised

Cuestión planteada 1º) Si la operación descrita puede acogerse al régimen fiscal previsto en el Capítulo VII del Título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, y si los motivos económicos son suficientes y válidos.

The DGT's ruling

Para el canje de valores, la operación podrá acogerse al régimen especial si la entidad beneficiaria adquiere participaciones que le permitan ampliar la mayoría de derechos de voto y se cumplen los requisitos del artículo 80 de la LIS. No obstante, el régimen no se aplicará si el objetivo principal es el fraude o la evasión fiscal, o si no existen motivos económicos válidos como la reestructuración de actividades. La validez de los motivos económicos alegados debe ser valorada sobre la totalidad de los hechos y circunstancias de la operación.

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